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医疗、消费主题类基金收益靠前 QDII油气概念领涨
来源:金融投资报 发布时间:2014年03月22日 11:09 作者:孙昭扬

  ●权益类产品方面,周内股指逐渐震荡下行,落实到基金投资方面,建议继续保持谨慎态度。组合风格可以考虑调整为偏均衡的配置。产品方面,可以增加对稳健/价值风格产品的关注,同时行业配置均衡、选股能力出色的基金也具有一定的市场适应性。本周推荐:汇添富医疗、嘉实主题、景顺蓝筹、富国天成、广发聚瑞、国泰小盘、工银主题策略等。

  ●固定收益类基金方面,央行春节后连续第六周净回笼资金。债市进入高风险期。建议继续维持稳健配置思路,重点投资收益稳定的高信用等级品种。可关注业绩稳定性好、投资灵活性高、基金经理管理能力强的优质产品。目前推荐的产品有天治双盈、中银双利、工银双利、易方达稳健收益、易方达增强回报、南方多利、招商债券、万家债券、长信利丰、华商稳健、工银添颐等。

  ●分级基金方面,周内深成指再创新低。分级基金中的银华锐进基金净值周四已下跌至0.259元,临近不定期折算点。如深证100指数在目前点位再下跌约0.5%,银华锐进将启动下折。银华稳进经过前期的上涨,目前基本无套利空间,而在临界点附近的银华锐进具备较高的杠杆率,提示投资者注意价格波动以及下折风险。

  股票型基金:成长风格基金收益靠前

  周内A股市场震荡收跌。权益类基金整体表现随市波动,但消费主题类、医药行业主题类,以及部分成长风格基金收益依旧靠前。其中富国医疗保健、中海消费股票收益在3%以上。

  交易型基金:基金整体溢价交易

  本周上市交易类的LOF基金整体价格平均下跌0.31%,ETF基金价格平均下跌0.74%。截至3月20日,LOF基金按规模加权平均溢价1.06%;ETF基金按规模加权平均溢价0.29%。

  固定收益基金:债基收益波动不大

  本周央行在公开市场实现净回笼480亿元,这也是春节后连续第六周净回笼资金。受此影响,周内资金面小幅趋紧,利率债收益率开始上行。市场方面,国债指数上涨0.14%;企债指数下跌0.03%;转债指数下跌0.44%。

  周内 14只封闭式债券型基金净值简单平均下跌0.09%,价格上涨0.75%,整体简单平均折价1.20%,其中招商信用、中银信用、广发聚利的基金折价率相对较高。

  本周纳入统计的35只债券型杠杆份额基金整体价格简单平均下跌1.09%。固定收益份额基金整体价格简单平均下跌0.69%。从折溢价变化来看(截至3-20),债券型杠杆份额基金整体折价2.12%。债券型固定收益份额基金普遍折价交易。

  本周保本类基金平均收益下跌0.18%。132只货币基金万份单位收益平均为8.45元,7日年化收益率平均为4.53%。

  封闭式基金:折价率仍处低位

  截止到2014年3月14日,传统封闭式基金整体平均折价率为7.84%。在平均剩余存续期1.27年的背景下,平均到期年化收益率12.42%。本周基金折价率较上周进一步下降,仍处于较低水平,同时大盘动荡也增加了停牌期间市场走势的不确定性,因此,建议对“封转开”基金相关的套利机会保持谨慎。

  从股票型分级基金表现来看,本周股票型杠杆份额基金价格简单平均下跌1.36%,基金涨跌不一。固定收益份额基金本周整体价格简单平均上涨0.03%。从折溢价变化来看(截至3-20),本周股票型固定收益份额基金整体折价3.35%,其中泰信400A、建信央视50A、易基稳健溢价率靠前。杠杆份额基金整体溢价13.55,其中申万进取、银华锐进、浙商进取溢价率靠前。

  QDII基金:油气概念领涨

  近期海外方面,美联储首次明确今年秋天退出量化宽松政策。受此消息影响,美元指数迅速升破80,美股指数承压下跌。另外,乌克兰地缘政治紧张,导致人们担心美俄直接冲撞的风险,避险需求使得贵金属价格上涨。周内总体来看,贵金属概念类的QDII基金收益表现靠前。

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