《证券市场周刊?红周刊》特约作者 李颖

　　2013年,基金总数量突破了2000只,“量变带来质变”,现在的基金工具丰富程度已今非昔比。投资者与其抱怨“基金不赚钱”,不如关注现在的各种新型基金工具,为把握明年行情、改善投资生活早做准备。

　　定期支付型基金:养老支取之选

　　目前,定期支付基金本质上均为债券型基金,特点在于明确规定每年以一定数额或一定净值比例,按约定时间频率定期返还部分投资资产,为投资者提供稳定的现金流。如博时月月薪、交银定期支付月月丰、工银瑞信月月薪等,此类投资者获得约定的现金支付,同时持有的现金份额相应减少。定期支付型基金可以作为养老型基金使用,如将为父母储蓄的养老资金投入定期支付型基金,使之可以享受长期资本增值投资的同时,还可以满足父母日常生活开支的现金流需求。

　　行业指数分级:当行业投资加了杠杆

　　股票投资者往往嫌弃基金波动太小,即便是行业指数涨跌起伏,也远远比不上龙头个股来得霸气。而今年的行业分级基金,为高风险偏好者提供了一个可以加杠杆的行业投资工具。行业指数化投资使投资组合更透明、易把握,投资方向保持长期一致,同时一揽子股票组合使个股风险得到一定的分散。另一方面,普通股票投资没有杠杆工具,而分级基金的激进份额市场通常给出2~3倍的实际杠杆。目前,行业指数分级有偏周期、弹性较大的房地产、有色行业(国泰国证房地产、信诚中证800有色),有偏成长、防御性较好的医药行业(信诚中证800医药、国泰国证医药卫生)。

　　买黄金的便捷之道:黄金ETF及联接基金

　　黄金价格一波三折,不断引发抄底热潮,而今年新推出的黄金ETF基金跟踪黄金现货合约,成为投资黄金的便利工具。黄金ETF的黄金价格显著低于零售渠道黄金价格,且没有不菲的加工费,投资者相当于以批发价格购买零售黄金。与以往投资于国际黄金的基金不同,投资于国内黄金基金,投资成本更低廉,资金到账速度更快。其中,黄金ETF可供投资者在交易所购买,其联接基金在银行渠道和基金公司直销网站可以购买。

　　跟踪多标的指数基金:

　　被动投资与资产配置“二合一”

　　只有股票指数基金,波动太大;只有债券指数基金,收益太低,而以往的投资者手握指数,还需自己择时。如今,基金已经实现了资产配置加指数投资”二合一”。此类跟踪多标的指数基金中,一类是恒定比例平滑长期风险,如银华中证成长股债恒定组合基金,将基金资产同时指数化的配置于股债两市,比例恒定。一类是动态比例追求超额收益,如国联安中证股债动态策略基金,跟踪标的由沪深300指数与中证短融50指数合成,可动态调整两类资产比例。

　　目标触发式基金:达到收益就清盘

　　最近几年,投资者经常跟着基金经理坐过山车,收益化为乌有不说,还浪费了不少时间。今年新发行的目标触发式基金,力争在有效时间内为投资者实现目标收益。如融通基金发行的融通通泽一年和融通通祥混合基金,就是采取了目标触发式设计的基金产品。以融通通祥混合基金为例,一年内若达到目标收益10%,就自动提前清盘。最长一年封闭运作,如果一年内没有达到目标收益,到期也清盘。基金累计净值低于1.03元时,不收取管理费。

　　浮动费率基金:与投资者同担风险

　　在激烈的竞争之下,部分基金公司自觉将管理费和业绩挂上了钩。富国目标收益一年期纯债基金是第一只明确采取浮动费率的基金,采用四档回报收管理费的方法。而华安年年红定期开放债券基金采取“支点浮动费率”的方法。中欧成长优选混合基金是首只采用浮动费率的权益类产品,不过该基金在合同生效满3年后才实行。

　　互联网货币基金:账户余额收益高

　　今年货币基金市场最大的冲击,无疑是天弘基金与支付宝联手发行的余额宝。余额宝对接天弘基金的天弘增利宝,其申赎过程的便利、简洁,充分让客户体会到互联网企业的特质,基金合计约0.63%的手续费用,相比一般货币基金也要低。余额宝实现了1元起的超低初始申购额,在享受货币基金收益的同时,还能随时用于网上购物、缴费、还信用卡、支付宝转账等用途。