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发起式基金再添新丁 财通发行首只发起式保本基金


  今年以来A股市场的低迷表现让具有利益共享、风险共担特性的发起式基金成为公募基金业今年发行市场的焦点之一。《第一财经日报》记者获悉,财通基金日前开始发行业内首只发起式保本基金,募集上限仅10亿份。

  作为业内首只发起式保本基金,财通基金称公司股东财通证券将认购不少于1000万的财通保本基金,且对认购的基金份额持有期限不少于3年,建立起利益共享、风险共担机制,增强投资者信心和认同。该基金是由曹丽娟和赵媛媛双基金经理共同管理。财通保本作为业内首只发起式保本基金,募集上限仅10亿份。该基金引进了“双保险策略”,将灵活选择或组合使用CPPI、TIPP两种保本策略。

  资料显示,财通基金自成立之初就制定了员工持基计划,旗下第1只产品——财通价值动量混合型基金发行时,包括股东、管理层、基金经理在内,员工共持基约1340万元。财通保本发起式基金经理曹丽娟称,新发保本基金可利用债市调整后的价值修复时机累积安全垫,为股市行情到来时放大风险乘数来获取更高收益创造条件,从而择机赚取股市上涨的收益。

  实际上,自今年6月份开闸以来,已有20多家基金公司上报了30多只发起式基金的募集申请,成为基金公司争相申报的热门。8月11日业内首只发起式基金天弘债券发起式基金成立,募集资金33.5亿元。不少公募基金人士对记者称,发起式基金对于投资者而言更多的是一种风险共担机制保障,而对于行业内的那些中小型基金管理公司,尤其是没有银行股东支持的公司而言,发起式基金取消了2亿元的最低发行要求,不用找帮忙资金凑足规模,从而可以大幅降低发行成本以及发行风险。
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