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岁末规模冲刺:四基金大鳄贴身“肉搏”新基金
来源 第一财经日报 发布时间 2011年11月28日 08:54 作者 王艳伟
 

  眼见2011年只剩最后一个月,基金公司的规模排名争夺战已大有提前开打的气势。一方面,尽快发行新基金仍然是部分基金公司年底前规模冲刺的主要手段,另一方面,老基金的持续营销亦要同时进行,只是在股市不景气的情况下,持续营销的重点放在了固定收益类产品上,尤其是收益率一直居高不下的货币市场基金。

  四“千亿”公司贴身肉搏
  根据Wind资讯统计数据,截至三季末,千亿资产规模的基金公司仍然是华夏、嘉实、易方达、博时、南方等五家,与2010年末的前五名座次相比没有丝毫变化,只是,去年末的千亿公司中尚有排在第六位的广发基金,而三季末广发基金的资产规模已萎缩至千亿元以下。
  行业“老大”华夏基金三季末规模超越第二名嘉实基金573亿元,地位仍难撼动。此外,在2011年的最后一个月里,另外四家公司的座次仍有变化的可能。
  目前五大公司中,嘉实和易方达均有新基金正在发行,易方达发行的是混合债券型基金,嘉实基金发行的是普通股票型基金,两只基金将先后于11月29日和12月6日结束发行,不过,两家公司目前规模相差63亿元,易方达的债券基金首发规模恐难达到这个水平。
  此外,第四名博时基金与第五名南方基金的规模差距非常小,三季度末博时基金规模为1063.50亿元,南方为1059.18亿元,仅相差4.32亿元。而南方基金的南方恒元保本基金二期正在开放申购中,首日累计申购资金就将近5亿元,博时基金则只能依靠老基金的持续营销来尽量保住第四名。不过,据记者了解,博时旗下的货币市场基金持续净申购也非常明显,两家公司最终的排名变化仍难有定论。
  在其他中型基金公司中,今年表现亮眼的当数诺安基金。去年底,诺安基金管理的资产规模仅排在第二十位,但今年随着黄金基金、房地产基金、保本基金等一系列产品的成立,其规模扶摇直上,三季末排名已大幅跃升至第十三位。而诺安基金总经理助理刘东对《第一财经日报》记者表示,今年将不再新发基金,年前的工作重点是渠道维护和持续营销。
  此外,国投瑞银、景顺长城、长盛等公司的排名也均有小幅提升。

  新基发行最后冲刺
  事实上,新基金发行仍是年前各家基金公司规模冲刺的重要手段,前十大基金公司中,目前仅华夏、博时、广发三家公司没有新发基金,其他公司均在年关来临前做最后的发行冲刺。
  数据显示,目前发行市场上共有24只新基金正在争抢有限的市场资源,甚至有个别公司同时发行两只基金。如长盛基金就同时发行同禧信用增利基金和同瑞中证200基金,国投瑞银也同时在发新兴产业股票基金和瑞源保本基金。
  不过,今年的发行市场并不乐观。每个季度的新基金成立数量虽然都在50到60只之间,但平均首发规模却是从一季度的18.25亿元,减至二季度的14亿元,再减至三季度的8.71亿元。有基金业人士称,发行新基金并不能有效帮助规模增长,无非是弥补了老基金赎回的份额损失。
  
  某前十大基金公司分管市场的副总经理对记者透露:“原计划年前再发一只新基金,批文已经拿到手了,但最近市场非常低迷,新基金很不好发,年底前还是算了。不如把精力放在持续营销上。”
  在最新成立的基金中,只有两家银行系基金发行到超过30亿元的首募规模。民生加银景气行业和中银中小盘成长,发行档期几乎一致,最终首发规模分别达到31.99亿元和30.46亿元,其余大多数基金的首发规模均在10亿元以下挣扎。


  老基持续营销马不停蹄
  一手抓新基金的同时,另一手还要顾及老基金的持续营销。与往年情况不同的是,今年持续营销的重点是货币市场基金和债券基金。
  前述某前十大基金公司分管市场的副总经理对记者表示,持续营销也要看银行档期,在现如今档期普遍紧张的情况下,基金公司不太可能大规模做持续营销,不容易开展,只能挑个别收益比较好、客户认可的产品重点推一下,但银行也不一定会配合。相对来讲,货币基金比较好推广,毕竟全年下来是唯一全面获得正收益的基金品种,客户和银行渠道都会比较认可。
  而广州某基金公司市场部人士则坦言,以前年底冲规模,公司会更注重含金量,喜欢推管理费收入更高的股票型基金,但现在股票基金营销很难,公司只能退而求其次,改推货币基金和债券基金。“让资金先进入货币基金再说,至少是先把客户留在自己手里。说是持续营销,但公司也没有给渠道额外的佣金去做。而且到了年底,估计又会有很多资金冲存款,肯定还会有一波资金撤出,现在只能尽力去做。我们只能是借定投的方式推一些股票基金。”  
  

 
 
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