全景网>基金频道>分析评论
业绩当犹记于心 持续稳健的业绩是基金生存之本
来源 上海证券报 发布时间 2011年10月31日 07:44 作者 涂艳
 

  ⊙本报记者 涂艳
  
  虽然之前我们列举了基金业绩和规模的种种怪相,但是把期限拉得更长一些来看,业绩和规模终究是要成正比例关系。持续的、稳健的较佳的管理业绩才是基金生存之本。
  此次公布的三季报数据显示,有不少公司正印证了上述观点。
  例如,今年公司整体申购比例最高的宝盈基金,三季度期间净申购10.86亿份,总份额达107.3亿份,净申购比例为11.26%。而相比一季度末时总份额94.85亿份,公司份额年内一直呈现稳步增长。
  不难理解,因为重仓蓝筹和消费,宝盈基金所有偏股型基金整体业绩排名靠前,其中宝盈泛沿海、策略和资源三只股票型基金均在三季度获得净申购。
  同样,今年股票投资业绩不错的鹏华基金,旗下鹏华50、鹏华成长和鹏华创新几只偏股型基金均得到市场认可,三季度获得比例分别达43.94%、30.87%和33.31%的净申购。
  “虽然今年偏股型基金整体亏损,但持有人基于对某些基金经理投资风格和能力,或抢反弹技术的认可,可能会出现一段集中申购的情况。”为此,招行金融街支行上某位陈姓理财经理告诉记者。
  然而,投资者对于长期业绩表现不佳的基金也用脚投票,表示了强烈离场的决心。
  三季报披露,三家“银行系”基金公司不幸成为基民集中抛售的对象。天相数据显示,民生加银、中银基金和浦银安盛三家公司三季度净赎回比例排名靠前,分别高达6.89%、14.25%和14.33%,远高于业内平均1.15%的净赎回率。
  其中,民生加银旗下股票和债券型共计5只产品全部遭到净赎回,并出现民生成长这只迷你基金;而浦银安盛除一只债券型基金外,其余5只产品也纷纷遭遇净赎回。至此,两家公司规模加起来不到50亿元,公司继续面临生存挑战。
  其实,这些公司仅是行业的一个缩影,基金行业管理资产规模不断缩水,其中净值损失远高于持有人赎回的规模价值。三季度末,62家公司的846只开放式基金总份额减少至22460.7亿份,净赎回261亿份。
  而行业管理的总资产规模从二季度末时的23606.5亿元减少至21303.8亿元,直逼2万亿。距离即使高点3.5万亿更是相差甚远。
  为此,业内人士评价,基金拼首发规模,尤其是今年盲目让新产品上线的做法并不明智,“规模如流水”,持续营销成本更高这都并不可怕,可怕的是持有人信任的丧失,和对基金投资本源的无视。

 文中主要使用数据一览

  以下单只基金申赎情况

名称 成立时间 类型 所属公司 期初总份额(份) 期末总份额(份) 净申购(份) 申购比例
申万优势 20080704 积极投资股票型 申万菱信基金 105670529.78 457680135.31 352009605.53 333.12%
信诚精选 20090826 积极投资股票型 信诚基金 1231876637 1532525878.2 300649241.19 24.41%
信诚蓝筹 20080604 积极投资股票型 信诚基金 1402884589.6 1582002106.9 179117517.31 12.77%
信诚成长 20061127 积极投资股票型 信诚基金 1870863785 2270287542 399423757.06 21.35%
宝盈泛沿海 20050308 积极投资股票型 宝盈基金 4478857871.1 5670190695.4 1191332824.3 26.60%
宝盈资源 20080415 积极投资股票型 宝盈基金 379850721.6 440422587.3 60571865.7 15.95%
富国300 20091216 指数型 富国基金 2820447991.9 4098991649.5 1278543657.6 45.33%
博时现金 20040116 货币型 博时基金 4714114813.1 15189255328 10475140515 222.21%
博时300 20030826 指数型 博时基金 13532304633 13978929018 446624385 3.30%
东方保本 20110414 混合型 东方基金 1440957180.1 1228899555.2 -212057624.86 -14.72%
长盛同鑫 20110524 混合型 长盛基金 3032111617.3 2536858232.3 -495253385 -16.33%

  以下是三季度偏股型基金业绩前五的公司(天相)

基金公司 净值增长率[%]
东方基金 -7.27
新华基金 -10.91
长盛基金 -12.4
宝盈基金 -13.32
鹏华基金 -13.37

 
 
文档附件:
 

 我要发表评论 [点击查看网友评论]
会员代号: 用户密码: 匿名发表:
 
评论注意事项
 相关新闻
·聚焦三季报:明星基金经理“弱市腾挪术”大起底 (10-31 07:28)
·[季报观察]基金三季增持文化股 整体仓位不重 (10-31 08:27)
·基金三季报:偏股型全亏损 消费类跑赢大盘 (10-29 11:24)
·指基逆市"受宠"玄机:投资者对A股低估值的认可 (10-29 10:12)
·[观察]三季报惨淡收官 基金呼吁多一点理性的期待 (10-28 16:03)
·五大基金公司看四季度:股弱债强 维持震荡共识 (10-28 10:46)
·基金三季度迷上喝酒买药 (10-28 10:08)
·买股以龟速 建仓如货基 新股基大手笔参与拆借市场 (10-28 08:11)
·三季度整体仓位稳中有降 基金"喝酒吃药"乐此不疲 (10-28 07:53)
·明星基金操作理念各不同 持仓行业与个股成焦点 (10-28 07:50)

频道要闻
全景网特色内容
 48小时博客热贴
 论坛精华