⊙本报记者 涂艳
虽然之前我们列举了基金业绩和规模的种种怪相,但是把期限拉得更长一些来看,业绩和规模终究是要成正比例关系。持续的、稳健的较佳的管理业绩才是基金生存之本。
此次公布的三季报数据显示,有不少公司正印证了上述观点。
例如,今年公司整体申购比例最高的宝盈基金,三季度期间净申购10.86亿份,总份额达107.3亿份,净申购比例为11.26%。而相比一季度末时总份额94.85亿份,公司份额年内一直呈现稳步增长。
不难理解,因为重仓蓝筹和消费,宝盈基金所有偏股型基金整体业绩排名靠前,其中宝盈泛沿海、策略和资源三只股票型基金均在三季度获得净申购。
同样,今年股票投资业绩不错的鹏华基金,旗下鹏华50、鹏华成长和鹏华创新几只偏股型基金均得到市场认可,三季度获得比例分别达43.94%、30.87%和33.31%的净申购。
“虽然今年偏股型基金整体亏损,但持有人基于对某些基金经理投资风格和能力,或抢反弹技术的认可,可能会出现一段集中申购的情况。”为此,招行金融街支行上某位陈姓理财经理告诉记者。
然而,投资者对于长期业绩表现不佳的基金也用脚投票,表示了强烈离场的决心。
三季报披露,三家“银行系”基金公司不幸成为基民集中抛售的对象。天相数据显示,民生加银、中银基金和浦银安盛三家公司三季度净赎回比例排名靠前,分别高达6.89%、14.25%和14.33%,远高于业内平均1.15%的净赎回率。
其中,民生加银旗下股票和债券型共计5只产品全部遭到净赎回,并出现民生成长这只迷你基金;而浦银安盛除一只债券型基金外,其余5只产品也纷纷遭遇净赎回。至此,两家公司规模加起来不到50亿元,公司继续面临生存挑战。
其实,这些公司仅是行业的一个缩影,基金行业管理资产规模不断缩水,其中净值损失远高于持有人赎回的规模价值。三季度末,62家公司的846只开放式基金总份额减少至22460.7亿份,净赎回261亿份。
而行业管理的总资产规模从二季度末时的23606.5亿元减少至21303.8亿元,直逼2万亿。距离即使高点3.5万亿更是相差甚远。
为此,业内人士评价,基金拼首发规模,尤其是今年盲目让新产品上线的做法并不明智,“规模如流水”,持续营销成本更高这都并不可怕,可怕的是持有人信任的丧失,和对基金投资本源的无视。
文中主要使用数据一览
以下单只基金申赎情况
| 名称 |
成立时间 |
类型 |
所属公司 |
期初总份额(份) |
期末总份额(份) |
净申购(份) |
申购比例 |
| 申万优势 |
20080704 |
积极投资股票型 |
申万菱信基金 |
105670529.78 |
457680135.31 |
352009605.53 |
333.12% |
| 信诚精选 |
20090826 |
积极投资股票型 |
信诚基金 |
1231876637 |
1532525878.2 |
300649241.19 |
24.41% |
| 信诚蓝筹 |
20080604 |
积极投资股票型 |
信诚基金 |
1402884589.6 |
1582002106.9 |
179117517.31 |
12.77% |
| 信诚成长 |
20061127 |
积极投资股票型 |
信诚基金 |
1870863785 |
2270287542 |
399423757.06 |
21.35% |
| 宝盈泛沿海 |
20050308 |
积极投资股票型 |
宝盈基金 |
4478857871.1 |
5670190695.4 |
1191332824.3 |
26.60% |
| 宝盈资源 |
20080415 |
积极投资股票型 |
宝盈基金 |
379850721.6 |
440422587.3 |
60571865.7 |
15.95% |
| 富国300 |
20091216 |
指数型 |
富国基金 |
2820447991.9 |
4098991649.5 |
1278543657.6 |
45.33% |
| 博时现金 |
20040116 |
货币型 |
博时基金 |
4714114813.1 |
15189255328 |
10475140515 |
222.21% |
| 博时300 |
20030826 |
指数型 |
博时基金 |
13532304633 |
13978929018 |
446624385 |
3.30% |
| 东方保本 |
20110414 |
混合型 |
东方基金 |
1440957180.1 |
1228899555.2 |
-212057624.86 |
-14.72% |
| 长盛同鑫 |
20110524 |
混合型 |
长盛基金 |
3032111617.3 |
2536858232.3 |
-495253385 |
-16.33% |
以下是三季度偏股型基金业绩前五的公司(天相)
| 基金公司 |
净值增长率[%] |
| 东方基金 |
-7.27 |
| 新华基金 |
-10.91 |
| 长盛基金 |
-12.4 |
| 宝盈基金 |
-13.32 |
| 鹏华基金 |
-13.37 |