| 来源： |
中国证券报 |
发布时间： |
2011年08月29日 10:38 |
作者： |
闻群;郭俊梅 |
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金牛基金追踪
嘉实主题基金通过采用“主题投资策略”，充分把握中国崛起过程中的投资机会，以谋求基金资产长期稳定增值。凭借中长期出色的业绩表现，嘉实主题基金被评为“2010年度混合型金牛基金”。
推荐理由
嘉实主题精选混合型证券投资基金（以下简称嘉实主题基金）是嘉实基金管理有限公司旗下第5只开放式混合型基金，该基金设立于2006年7月，截至2011年二季度末该基金的资产规模为117.87亿元，份额为87.80亿份。
历史业绩：截至2011年8月19日，嘉实主题基金自2006年设立以来净值增长238.97%，超越同期上证指数186.79个百分点，在同期88只混合型基金中排名第6位。嘉实主题基金在不同市场中均表现出色，2009年的上行市场中基金净值增长82.49%，在同期138只开放式混合型基金中排名第15位；而在2010年的震荡市场中嘉实主题基金则表现出较好的风险控制能力，实现净值增长19.11%，超越同期上证指数33.42个百分点，在158只开放式混合型基金中排名第8位。今年以来该基金凭借良好的行业配置及选股能力，表现较好，在最近一个月（截至2011年8月19日）实现净值增长0.51%，超越上证指数9.9个百分点，在同期180只开放式混合型基金中排名第4位。
投资风格：资产配置灵活、注重行业选择。注重资产配置和行业选择是嘉实主题基金业绩表现突出的重要原因。基金自设立以来股票仓位调整灵活，在市场反弹的2009年基金的股票仓位曾达到94%，而在2010年的震荡市场中又调低至31%，这样的资产配置策略可以在不同的市场阶段分享收益同时控制风险。在行业配置方面，该基金自设立以来行业集中度较高，特别是2009年以来行业集中度平均达到68%，2010年基金重仓生物医药、信息技术及机械设备等行业，有力支撑了基金的出色表现。在个股选择方面，嘉实主题也具有集中持有优质个股的特点，自设立以来的持股集中度平均为63%以上，其中2011年二季报显示基金的持股集中度达到了90.14%，其重仓持有的康美药业、红太阳等个股近期业绩表现出色。
投资建议及风险提示：嘉实主题基金属于混合型基金中的灵活配置型品种，适合具有一定风险承受能力，注重长期投资收益的投资者。该基金属于高风险的基金品种，会面临较大的系统性风险，因此风险承受能力较弱的投资者请谨慎投资。
（天相投顾闻群郭俊梅）
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