| 来源： |
上海证券报 |
发布时间： |
2011年07月04日 08:44 |
作者： |
丁宁 |
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⊙本报记者 丁宁
上半年行情收官，基金业绩排名和收益情况成为投资者普遍关注的热点。那么在今年上半年持续震荡的行情调整中，投资者的收益情况如何？最新调查显示，“上半场”基民收益情况并不理想，在参与投票调查的网友中，表示上半年获得正收益的仅有两成。
上周，中国证券网进行了主题为“上半年行情收官，你的基金收益如何”的网络互动调查。结果显示，大部分投资者在上半年并未如愿取得正收益。其中有2213名网友投票选择了“亏损，高于10%低于15%”，占所有投票总人数的34.75%；有1990名网友表示上半年亏损，不过亏损幅度小于10%，占总数的31.25%；此外，还有734名网友表示上半年基金投资遭遇到了高于15%的折损，占比11.52%。
仅有1432名网友投票表示在上半年投基过程中取得了正收益，占比22.48%。由于选项设定限制，无法得知基民各类型基金投资收益情况，但综合上半年各类型基金净值数据统计，或许可以判断，假设此项调查数据误差可控，上半年股基投资者获得正收益的比例大概率小于两成。
回顾刚结束的上半年基金表现，长城基金市场开发部总经理黄涛表示，今年以来市场持续调整，市场风格转变，大盘股相对抗跌，而中小板、创业板遭受大幅调整。受此影响，偏股型基金净值回落明显，部分重点投资于中小盘股的基金净值损失较大，而净值表现相对靠前的基金多为坚守大盘股的一些基金；去年全年获得不错收益的债券基金，今年受持续加息影响，表现也不尽如人意；传统封闭式基金、QDII基金也未获得正的平均收益；不过，货币基金受益于紧缩政策导致的资金利率提高，今年以来平均收益有所上升。
“从上半年的开放式基金整体绝对收益来看，固定收益率基金表现好于权益类基金。”长城证券基金研究中心主任阎红表示：“货基是上半年唯一整体获得绝对收益的基金类型，加权七日年化收益率3.30%，比去年下半年上涨1.01%；在加息周期中，受到新股破发等因素影响，债券型没有实现正收益；权益类基金在上半年全面亏损。主要原因是紧缩性宏观调控政策密集出台造成市场资金短缺，以及对于经济增速下滑的预期等因素抑制了A股市场做多热情；去年涨幅较大的中小盘成长股在上半年出现大幅调整，部分基金很受伤。”
晨星（中国）研究中心分析师钟恒提醒投资者，由于不少基金延续去年扎堆中小板块的操作思路，与今年市场出现风格变化相悖，即去年被抛弃的蓝筹今年出现估值修复，估值过高的中小盘的股票下跌明显，导致许多去年表现较好的基金今年以来的业绩都比较落后。投资者在管理自己组合的时候要警惕持有基金集体偏向某个板块，过于集中会增加风险。
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