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基金公司半年比拼:华商东吴等入“八骏图”
来源 投资者报 发布时间 2010年07月05日 13:29 作者 刘宗源
 

    60家基金公司2010年上半年的较量结果,已经揭晓。
  按基金公司平均收益率排名和整体管理基金业绩分析,华商、东吴、摩根士丹利华鑫等中小型公司独占偏股型基金阵营鳌头,管理债券型基金出色的基金公司则主要是东方、博时和华富。
  相比较而言,上半年在偏股型基金管理上惨败的公司有宝盈、华富等;管理债基产品业绩垫底的公司是东吴、诺德和金元比联。
  《投资者报》数据研究部发现,经过上半年的角逐,相对去年底偏股型产品的平均收益率排名,有32家基金公司名次得到提升,29家下滑。
  提升最快的公司分别是东吴、银河、天治、天弘和汇丰晋信,排名提升了近40名,下滑最快的分别是中邮创业、光大保德信和新华等,排名下滑也超过40名。

  华商等8公司胜出
  《投资者报》数据研究部统计显示,60家基金公司旗下偏股型基金上半年的平均收益率为-14%,仅25家超过行业平均值,35家低于均值。
  规模前10的公司中,有3家超过平均值,分别是嘉实、华夏和大成,上半年的平均收益率分别为-9.91%、-11.15%和-13.88%。
  管理偏股型基金产品平均收益率位居前10名的公司依次是华商、东吴、摩根士丹利华鑫、银河、信诚、汇丰晋信、嘉实、天治、农银汇理和华夏。
  平均收益率后10家公司依次是宝盈、华富、交银施罗德、中邮创业、国联安、华宝兴业、光大保德信、工银瑞信、博时、华安。
  交银施罗德、博时、华安均位居去年末资产管理规模最大的前10公司之列,但今年上半年业绩表现与规模的庞大并不相称。
  从基金业绩进入偏股型基金排名的比例看,华商、东吴、摩根士丹利华鑫、信诚、汇丰晋信、农银汇理、民生加银、中海8家公司管理的全部偏股型产品都进入了前二分之一序列,且这8公司的平均收益率均高于-13%。
  如东吴基金公司分别管理了5只偏股型产品,上半年分别获得-9.97%、-7.29%、-3.89%、-0.42%和-3.05%的收益率,全部位居前二分之一阵营。
  规模最大的10家公司中,仅40%的偏股型基金进入了同类产品排名的前二分之一;进入最多的是嘉实和华夏,嘉实共管理12只偏股型基金,有9只业绩排名进入前二分之一,华夏共管理17只,有12只进入。
  进入最少的是交银施罗德和易方达,不足20%的基金进入上游。交银施罗德共管理7只偏股型产品,仅交银先锋股票以-13%的收益率位居偏股型基金的161名;易方达管理了15只,仅3只进入前二分之一,分别是易方达积极成长、易方达行业领先和易方达科汇。


  10公司上半年坐滑梯
  上半年的股市行情,对于不少基金公司而言,是场残酷的洗礼。管理偏股型产品业绩位居去年前20名的基金公司多数已难保其位,仅3家健在:华商、华夏和兴业全球。去年,他们各以98%、73%和72%的平均收益率排在第2、11和12位,现已分别跃居为第1、10和11名。
  公司平均收益排名有明显变化的前10家公司依次是东吴、天治、银河、天弘、汇丰晋信、摩根士丹利华鑫、汇添富、泰信、中海、泰达宏利。
  东吴、天治、银河和天弘去年分别以38%、40%、49%和33%收益率,排在倒数第57、56、52和59名,但上半年,这些公司靠延续去年的谨慎操作风格,整体排名大幅提升。
  与它们完全相反的是去年位居前列,却在今年上半年坐上市场滑梯滑落最快的公司,依次为中邮创业、交银施罗德、光大保德信、华宝兴业、新华、华安、鹏华、易方达、博时、华泰柏瑞,其中有7家跌入业绩排名倒数后10名。
  中邮创业以高仓位的风格在去年获得了较好收益,但今年上半年再次因为高仓位坐上了排名滑梯;滑梯上还有不少大公司,如交银施罗德、华安、易方达和博时,他们在去年整体业绩均处于前列,但在市场行情的颠簸中,这些“大象”显然在晕车,排名下滑都超过了20名。


  华富东吴大玩债股跷跷板
  债券市场和股市向来像跷跷板,这也使得债券型基金与偏股型基金的业绩表现玩起了这种游戏。
  上半年基金公司管理债券基金产品的平均收益率为2.04%,明显高于偏股型基金,大部分基金公司管理的债券基金在上半年获得了正收益,仅7家公司为负收益。
  上半年管理债券基金业绩最好的前10家公司依次是东方、华富、中欧、中银、申万巴黎、博时、华商、长信、国联安和摩根士丹利华鑫。
  管理债基业绩最差的公司依次是东吴、诺德、金元比联、交银施罗德、银河、万家、泰信、浦银安盛、大成、融通。
  较有意思的是华富基金公司的“拿大顶”。其上半年管理偏股型基金业绩排在倒数,管理的5只偏股型基金有4只业绩低于-20%,排名全部在后二分之一;但管理的债券型基金业绩却位居前列:华富增强收益债券基金上半年以6.54%的收益率位居第2名。
  与华富类似的公司还有东吴,东吴基金偏股型产品全面开花,但债基却位居倒数,东吴优信稳健上半年不仅没盈利,反而亏损2.38%,业绩排名为债基中的倒数第一。

 
 
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