记得前几年,有财经媒体曾撰写《上海基金长不大》,深入分析了为什么作为全国金融中心上海一直没有诞生出中国基金业的巨无霸。
如今,类似的问题也在困扰深圳基金业。
事实上,深圳基金行业的整体市场占有率连续两年下滑。剔除去年才开始发行新基金的民生加银基金,深圳12家基金公司市场占有率从2007年末高峰时候的33.35%下降至2008年末的28.81%,此后进一步下降至2009年末的27.39%,近两年分别下降了4.54和1.42个百分点。
具体公司来看,南方基金、博时基金、景顺长城基金、宝盈基金连续两年市场占有率出现下滑,而2009年末市场占有率较2007年末出现提升的公司仅有国投瑞银基金一家(表1)。
表1:深圳基金公司近2年市场占有率变化情况
|
基金公司 |
2009年末
市场占有率(%) |
2008年末
市场占有率(%) |
2007年末
市场占有率(%) |
2009年末较
2007年末变化(%) |
|
博时基金 |
5.62 |
6.48 |
6.76 |
-1.14 |
|
南方基金 |
4.57 |
5.31 |
5.89 |
-1.32 |
|
大成基金 |
3.96 |
3.65 |
4.27 |
-0.31 |
|
鹏华基金 |
2.23 |
2.46 |
2.40 |
-0.17 |
|
融通基金 |
2.22 |
1.89 |
2.65 |
-0.43 |
|
景顺长城基金 |
2.01 |
2.15 |
3.26 |
-1.25 |
|
诺安基金 |
1.91 |
1.71 |
2.32 |
-0.41 |
|
长城基金 |
1.55 |
1.50 |
2.21 |
-0.66 |
|
国投瑞银基金 |
1.44 |
1.06 |
1.17 |
0.27 |
|
招商基金 |
1.33 |
2.04 |
1.67 |
-0.34 |
|
宝盈基金 |
0.43 |
0.48 |
0.63 |
-0.20 |
|
摩根士丹利华鑫基金 |
0.12 |
0.09 |
0.13 |
-0.01 |
数据来源:上海财汇信息技术有限公司
究竟是什么原因让深圳基金业逐渐丧失先发优势、在与北京、上海深圳广州的同业竞争中,暂落下风呢?
笔者认为,从表象上看,主要有三点原因:
一是近年来深圳基金界风波不断。2008年融通基金的老鼠仓事件给这家公司带来沉重打击。2009年,在深圳证监局的突击检查后,又有两家公司的基金经理卷入老鼠仓事件。今年伊始,宝盈基金深陷“换帅门”,再次成为舆论漩涡的中心。此外,近两年来深圳基金业还被“分红门”、“奢华门”、“业绩门”等七七八八的事件困扰,令深圳基金业管理者们疲于应付,错失了很多发展机遇。
二是深圳基金公司整体业绩表现和风格特色不够突出。与华夏基金整体业绩加明星基金经理、易方达基金大力发展指数化投资产品、兴业基金的风控到位业绩稳健相比,深圳基金公司的表现差强人意。
三是深圳吸引力下降导致人才流失比较明显。一是公募基金经理向私募基金流动的趋势仍没有变化,二是行业高管及核心骨干的流动方面,深圳公司高层从业者向上海、北京的流动比较多,相反从上海、北京流向深圳的比较少。
上述三个原因归根到底是深圳二十年来逐步成形的投资文化更加适合私募基金类资产管理机构的成长。
当然,深圳作为中国基金行业的发源地仍将在中国基金版图中占据重要地位。让深圳基金业摆脱当前的尴尬局面应是各方乐于看到的。我们建议,可以从以下几方面加快深圳基金业的发展:
一是加强投研体系的建设,培养和吸引高层次的人才加盟。
二是加强品牌和渠道建设,各个公司根据自身所处的行业地位和特点制订明确的品牌建设方案,重树形象。
三是重视专户理财业务的布局和发展,适应深圳特有的投资文化。
四是创造良好的舆论环境。舆论监督当然是财经媒体的重要职责,但舆论监督同样需要专业性和公正性。媒体应加强报道的准确性和客观性。
五是创造良好的监管环境。
毕竟深圳基金业有着很好的基础,只要行业中人能够深思熟虑、扬长避短,深圳基金业的前景依旧可期。相信数年之后,屹立在深圳中心区的不仅是“南方博时”、“国信鹏华”等几座基金大厦,还会是一个充满竞争力的基金军团。