因为大股东的“不作为”，华夏基金新年遭遇“晴天霹雳”。作为行业老大，华夏基金做梦也没想到，刚刚进入2010年，由于大股东中信证券(600030)的“不作为”，从1月1日开始，其新产品申请被证监会暂停，并且如果今年4月1日之前股权仍不能得到规范，那证监会基金部将视情况采取进一步监管措施。而对于华夏基金旗下产品的上千万持有人，华夏基金昨日表示，“不会影响到持有人的利益”。

华夏新年遭“重罚”

　　昨日，来自华夏基金的消息证实，已经收到证监会的相关通知。

　　通知显示，2009年6月29日，证监会在相关批复中，明确要求华夏基金公司股东中信证券自批复之日起6个月内，使所持华夏基金管理有限公司股权比例符合相关法律法规和监管要求。而在2009年1月6日，中信证券曾向证监会作出承诺，明确承诺在其批复华夏基金管理公司吸收合并中信基金管理公司之日起6个月内完成相关股权转让，使所持华夏基金管理公司股权结构符合有关监管法规的要求。

　　但是，截至2009年12月31日，华夏基金公司的股权并未按照证监会要求及股东承诺规范。因此，证监会决定，自2010年1月1日起，暂停受理、审核华夏基金投资于境内的公募基金新产品的申请，并有可能采取进一步监管措施。

　　祸起大股东超限持股

　　其实，棒子打在华夏基金的头上确实有点“冤”，因为违规的是其大股东中信证券。资料显示，中信证券经过收购，目前拥有华夏基金100%的股权，而根据相关规定，基金管理公司主要股东最高出资比例不超过全部出资的49%。很明显，中信证券超限持有华夏基金的股权。

　　2005年年9月，中信证券出面托管、重组华夏证券。作为重组华夏证券的附加条件，中信证券被动收编华夏基金。之后，中信证券陆续从北京市国有资产经营有限责任公司、北京证券、中国科技证券、西南证券(600369)手中获得华夏基金的股权，截至2007年底，中信证券已经完全控股华夏基金。但是，当时中信证券已经控股中信基金，不符合“一参一控”的要求，这样中信基金、华夏基金的整合已成必然，而这一工作已于今年1月4日完成。

　　这样，超限持股的问题日益突出。

　　华夏股权到底有多“肥”

　　当然，说华夏基金的股权是“肥肉”，好像一点都不过分。作为业内最大的基金公司，截至2009年底，华夏基金旗下共有23只开放式基金，2只封闭式基金，再加上专户、年金等业务，其资产管理规模超过3000亿元，超过排在第二名的基金公司达850多亿元，其业内老大的地位暂时无人撼动。

　　根据招商证券(600999)金融行业研究员罗毅分析，2008年华夏基金对中信证券每股贡献为0.18元，预计2009年每股贡献约0.25元，而根据中信证券的数据显示，其2009年每股收益为1.35元，占比达到18.5%。而如果按照要求，中信证券将转让51%的华夏基金股权，这对其来说确实“难以割舍”。

　　华夏表示不影响持有人利益

　　而在暂停新产品申请后，华夏基金到底受多大影响？至少目前无法量化，因为从今年开始，基金产品申报已经实施新规，一家基金公司每次申报的产品可以多达5只，那对华夏的影响不言而喻。对此，好买基金研究中心研究总监乐嘉庆表示，华夏基金目前规模优势明显，暂停其新产品申报，应该不会影响其老大地位。

　　对于超过1300万的基金持有人，华夏基金公司副总裁吴志军昨日表示，证监会暂停公募基金新产品的申请，而除此以外的其他业务均不受影响，包括现有基金的申购赎回等业务、养老金业务、专户理财业务、投资顾问业务以及QDII新产品的申报工作等，因此，华夏基金持有人的利益也不会受到任何影响。至于资产管理规模方面的影响，吴志军指出，华夏看重对持有人的回报，而并未将公司管理规模的增长视作首要目标。