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股基上半年平均收益超50% 指数型基金名列前茅
来源 北京商报 发布时间 2009年07月01日 09:24 作者 陈洁
 

  截至昨日,今年上半年上证综指涨幅已达62.53%。那么去年巨额亏损的基金今年上半年业绩又如何呢?据统计,截至6月29日,股票型基金加权平均收益达到51.79%,混合型基金的加权平均收益也有43.79%。

  股票型基金中的指数型基金更是独占鳌头。截至昨日,易方达深证100指数基金跑赢同期大盘14个百分点,以76.55%的收益率排名所有开放式基金首位。

  股票型基金收益超过50%

  据统计,截至6月24日共有202只股票型基金,排除今年成立的还有178只。“包括指数型和QDII在内。截至6月29日,这178只基金的加权平均收益为51.79%。”信达证券基金行业分析师李琛表示。

  由于有持仓的限制,股票型基金的业绩差距较小。截至6月30日,排名第一的为易方达深证100,今年上半年净值增长76.55%,排名最后的是东吴双动力,今年以来收益为23.10%。

  相比较而言,由于较为灵活,混合型基金的业绩差距较大。2009年以前成立的125只混合型基金,加权平均收益为43.79%。排名第一位的为华商领先企业,截至6月30日,今年以来收益为72.55%。排名最后的申万巴黎盛利强化,今年以来收益不足10%。

  指数型基金名列前茅

  值得一提的是指数型基金。全部开放式基金今年上半年业绩排名前18位的基金中,有12只为指数型基金,占全部19只指数基金(新成立的3只除外)的63.16%。这些基金今年上半年的净值增长率均超过68%。

  “指数型基金排名所有基金业绩前列并不奇怪。”李琛表示,“指数型基金今年上半年业绩比较好,主要是由于高仓位造成的。一般而言,指数型基金是被动跟踪指数,仓位一般都在90%以上,在选股上也不存在有什么高要求。”

  但是他指出,今年上半年的前段行情,仓位是基金的决定性因素,只要仓位高基金的业绩就好。后段行情中,由于各个板块出现轮动,仓位高、选股能力、行业配置都成为收益增长的必备要求。

  下半年股票型基金仍被看好

  红火的上半年过后,今年下半年究竟何种基金能获得较高收益?李琛认为仍然为股基,他对今年下半年A股的走势保持乐观。这一看法也是多数基金的看法,多只基金在2009年中期策略报告会上表示,下半年会进行积极配置。

  而债券型基金下半年的收益仍然不容乐观。据统计,今年上半年的116只债券型基金中,有87只为2009年之前成立的,这87只债基的平均收益仅为1.98%。表现最好的为国投瑞银融华债券。截至6月30日,今年上半年的收益超过30%,然而这一高收益主要是因为基金接近40%的高仓位。

  “即使是为了规避风险,我认为下半年增强型债基比纯债型基金要好。不排除下半年债券型基金会转好,但我认为,就算转好也只能给债基带来2%左右的收益。而如果股票市场继续维持红火,则会给增强型债基带来5%左右的收益。”李琛表示。

  就QDII而言,今年上半年加权平均收益为30.44%,收益低于国内股基的原因是国内市场好于周边市场。在中国经济增长远超周边国家的情况下,这一情况有望延续。

 
 
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