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建信优势 连续40个交易日折价率超过15%
来源 成都商报 发布时间 2009年05月19日 08:59 作者
 

  截至5月15日,建信优势(150003,收盘价0.63元)成立一年以后已经连续40个交易日折价率超过15%。作为国内首批创新封基之一,建信优势在基金合同中引入了“救生艇”条款。即建信优势“基金合同生效满1年后,若基金折价率连续60个交易日超过15%,则基金管理人将在30个工作日内召集基金份额持有人大会,审议有关基金转换运作方式为上市开放式基金(LOF)”。

  近期建信优势的折价率始终维持在15%上方的同时,其折价率呈现震荡下行趋势。今年3月19日是建信优势成立一年后的首个交易日,该基金的折价率一度高达19.2%。此后4月22日,建信优势的折价率下行至15.13%,几乎击穿“救生艇条款”设立的15%大限。此后多数交易日,建信优势的折价率在16%左右徘徊并呈震荡下行之势,在个别交易日,折价率逼近15%.例如5月11日,折价率曾一度降至15.4%.

  业内人士称,随着折价率超过15%逼近60个交易日,投资者基于“救生艇条款”的存在,对封转开会产生强烈预期。一旦建信优势触发救生艇条款并提前封转开,那么投资者将有机会以基金净值赎回,获得净值与二级市场价格之间的差价。这一套利预期使得建信优势的折价率在短期内出现了震荡下行。

  此外,今年以来股市企稳使不少投资者对股票型基金的关注度得以提升,尤其是包括建信优势在内的封闭式股票型基金,不仅净值表现稳健,其二级市场价格涨幅也较突出。这也是近期建信优势的折价率下行的原因之一。

  银河证券基金研究中心的数据显示,截至2009年5月15日,建信优势在过去6个月的回报率达33.69%,在31只股票型封闭式基金中排名第12。

 
 
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