越接近目标就越需要安全，汇丰晋信5只基金跑赢华尔街

    金融海啸使各类金融资产大幅缩水，以养老账户为主力投资者的生命周期基金却表现出超强的抗跌性并逆势增长。

    “强制性的风险控制使其战胜了熊市周期，因此生命周期基金非常契合有养老或者子女求学等目的的定投人群的投资目标。”汇丰晋信总经理李选进对理财周报记者说。

定投之王

    很多人做定投就是为了做一个长期的强制性储蓄。但是，一般的定投仍会冒着所选基金的投资组合的风险。而生命周期基金则通过其投资模式强制性地对风险进行了控制。“这是因为普通的定投时间长了后看就是一个大单笔，而生命周期基金随着时间的推移仍然在做着资产配置的调整。”李选进表示。

   生命周期基金的投资策略决定，基金在成立开始设定一个较高的股票投资比例，之后，随着持有人年龄的增长，承受风险的能力逐步降低，这种基金投资股票的比例不断按之前的约定下调，直到变成一个固定收益类的基金为止。

   “越接近目标就越需要安全。”李选进称。“即便是你认为这是一个95％的大牛市，我们也要强制进行风险控制。”

    数据显示，我国股票基金定投业务最早开始在2002年6月，如果从那时开始每月用1000元做定投，到2008年底，投入资产共79000元，本利合计101711元，年回报率有7.6%（假设使用股票定投指数为沪深300指数）。如果同期定投生命周期投资指数，回报更可观：本利合计116989元，年回报率达到11.75%。

跑赢华尔街

    2007-2008年，A股市场经历“冰火两重天”，一度上涨接近100%，但随后大跌超过65%，震荡之剧烈史上罕见。

    运作将满3年的国内首只生命周期基金——汇丰晋信2016生命周期基金，经过一轮牛熊周期之后，却在中国市场开花结果。天相统计数据显示，到2008年12月31日，2016基金经历二年半市场大起大落后，累计升幅80.7%，而同期上证指数升幅为13.5%。其涨幅远超其业绩比较基准和同期上证指数，也远远高于其它类型基金平均涨幅。

    美国基金研究机构ICI统计，1996-2007年，生命周期基金规模以年均60%的速度增长，尽管2008年基金行业规模整体受损，但生命周期基金的规模却有增无减，到2008年上半年已经达到2050亿美元。 

汇丰晋信主力定投基金的秘密

整体实力：在金融危机中依然稳健的强大海外股东背景

定投购买渠道：各大商业银行及券商

费率：8折，低至0.6%

【汇丰晋信龙腾股票型基金】（简称汇丰龙腾，代码540002），可承担高风险投资者的选择

   　配置方向：主要投资于具有可持续竞争优势、未来良好成长性以及盈利持续增长潜力的上市公司，追求超越比较基准的投资回报。长期投资，借鉴汇丰集团 CFROI模型和上市公司评分体系，致力于保持投资的长期一贯性。

      回报率：基金合同生效至今收益率61.58%。（截至2009年2月27日）

【汇丰晋信2016生命周期基金】 （简称汇丰2016，代码前端540001 后端541001），目标期限为10年，为储备养老、子女教育费而定制的产品

      是中国第一只生命周期概念基金。

    配置结构及回报率：股票类资产投资比重最高上限为65%，逐年递减，越接近目标期限（2016年）风险越低，实现与承担的风险相对应的长期稳健回报。

【汇丰晋信动态策略基金】（简称汇丰策略，代码540003），为您带来汇丰海外Freestyle的新兴风格

攻守兼备，动态调整

    投资策略：采用源自外方股东汇丰投资管理 在海外成功运作多年的Freestyle（自由风格）策略，灵活调整股票/债券仓位，尽力规避市场波动风险。

配置方向：个股精选更加灵活，不受投资主题限制。在股票市场的不同阶段，在不同行业、大小市值之间灵活转换，顺势而为。

【汇丰晋信2026生命周期基金】（简称汇丰2026，代码前端540004 后端541004），目标期限为18年，更长远的养老梦想

       抵御通胀+把握升机：初期为股票基金，精选个股，积极谋求获利，后期转化成债券基金，首要稳健，择机进取增值。

教育金+养老金：股债比例自动调整，无须操心投资组合；风险随时间递减，符合“生命周期”规律。

海外经验+本土精英：由具有海内外丰富投资经验的资深投资专家率领、多名特许金融分析师（CFA）组成的投研团队，借助来自外方股东——汇丰投资管理 的强大实力和全面支持，借鉴国内第一只生命周期概念基金——汇丰晋信2016生命周期基金的成功运作经验。

【汇丰晋信平稳增利债券基金】

    产品特色：债券投资，稳健增值；红利回报，实现收益；稳健投资，新股申购。

　　对账单及账户查询：汇丰晋信官方网站******