| 来源： |
新闻晨报 |
发布时间： |
2008年07月30日 09:41 |
作者： |
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随着二季报的披露完毕，基金上半年业绩尘埃落定。展望下半年，市场投资机会在哪里？我们不妨听听三家基金公司的看法，或许会对我们的投资有所启发。
国泰基金：关注“双抗”
国泰基金认为，现今理顺能源价格、转变经济增长方式和实现产业升级是未来发展的必需之举，而经济增长方式的转变，必然伴随着经济增长速度的减缓。在这种情况下，能够抵抗通胀的能源（如石油、煤等）和资源（如钾肥等），能够抵抗经济速度下滑的、与GDP增长相关性小的消费服务类如食品饮料、零售、医药、科技、电信、通讯等行业具有较高的投资价值。
长盛基金：三个“看好”
长盛基金对2008年下半年的行业投资，提出了三个看好：
首先，看好煤炭行业在2008年下半年的表现。预计煤炭供给增长有限，而下游的需求在经济稳定增长的前提下增速在10%以上，这样使得煤价将继续保持在高位；其次，在TMT行业内，看好通信设备在下半年的表现，其中子行业中增长比较快的是通信设备制造和电子器件制造；第三，看好通胀背景下的白电、小家电龙头。
上投摩根：积极防御
日前，上投摩根发布下半年投资策略报告认为，下半年经济减速的空间有限，无论从CPI，油价还是企业盈利的角度来看，最坏的时候正在过去。
上投摩根指出，下半年的投资机会在于上市公司盈利模式开始转型，龙头企业竞争优势持续提升；围绕要素价格重估展开；资源整合与企业重组成为重要投资主题。可关注稳定增长的消费与服务业、通胀受益的大能源板块以及整合受益的先进制造业这三条配置主线。
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