| 来源： |
中国证券报 |
发布时间： |
2008年04月05日 10:34 |
作者： |
张瑾 |
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本周，封闭式基金分红节奏开始加快，数只基金开始向投资者大比例分红。其中易方达旗下的基金科翔向投资者进行2007年度的第二次分红，每份额基金分红1.00元，目前该基金2007年度累计份额分红已经达到1.15元，但是其仍然具备了再次大额分红的能力。
基本情况：基金科翔是易方达旗下最早运作的小盘封闭式基金之一，目前规模为8亿份。该基金2008年12月30日将面临到期转型。
收益与分红：基金科翔的运作业绩自上市以后一直名列前茅。2007年净值增长率为136.40%，在封闭式基金中名列第四位；进入2008年以来，股票市场出现大幅回调，该基金的净值也受到一定影响，出现回落。但是一季度该基金的净值跌幅仅15%左右，远小于股指的调整幅度。从分红能力看，2007年度，该基金年末份额基金可分配收益达到2.44元。4月2日分红除权后，该基金2007年度剩余的可分配收益仍有11.55亿元保留在基金持有人权益中，份额可分配收益仍然有1.44元，4月底之前有望再度向投资者分红。
资产配置与选券：2007年度末，该基金的仓位水平为76.36%，持股比例仍然较高。从行业配置上看，该基金在机械设备仪表行业和金属非金属行业上配置较重，2007年四季度末在这两个行业上的投资占净值的比重分别达到19%和14.36%；从具体的股票品种看，钢铁股是该基金重仓股的重中之重，并呈现增持的迹象。结合该基金的净值表现看，预计该基金在一季度对这些品种已经明显减持。
投资集中度：科翔的持股集中度在同类基金中处于中游水平，但是2007年以来呈现明显的集中投资趋势。2007年末，该基金的前十大重仓股占股票投资比为49.58%；前三大行业占股票投资比为53.87%，在封闭式基金中处于第14位。相比年初，投资集中度明显上升，在基金中的集中度排名也显著提高。
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