07年基金趣事一大串 "牛基"变脸快QDII全线破发 |
| 来源： |
成都商报 |
发布时间： |
2008年01月04日 14:05 |
作者： |
李娜;周婷婷 |
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2007年基金业绩排名已尘埃落定。仔细研读基金的排名情况，你就会发现里面的趣事还真不少。今日，投资者不妨来一起看看隐藏在基金排名中的趣事！
“牛基”变脸快
看看基金最近三年的排名，不少基民感叹道：“没想到，基金排名变化这么大啊！”浏览一下2005年和2006年的基金排名，除了富国天益价值外，其余前 10名的基金全部变了脸。再看看2007年基金的排名，和前两年相比，前10名的基金也来了个集体大换血！东方精选、博时主题、光大保德信红利等异军突起，挤入前十。而前15名基金中，除华夏大盘精选外，其余位次则大有轮流坐庄的意味。
记者点评：相信用“铁打的营盘流水的兵！”来形容基金业绩排名是再贴切不过了。基金业向来没有常胜将军，要想长期抓住“牛基”是件不容易的事情。
小盘基金跑得快
细心研究一下去年排名前20名的基金，投资者就会发现它们的规模并不大，属于典型的小盘基金。截至去年前三季度，这20只基金中，只有5只基金的份额上了百亿，10只基金的份额都在50亿份以下，其他基金的份额也大概集中在50亿份左右。如华夏大盘精选三季度的份额为8.27亿份左右，光大保德信红利只有12.83亿份，华宝兴业收益则为21.76亿份，兴业全球视野为23亿份。
记者点评：牛市下半场，市场热点频繁转换，船小好调头仍将是小盘基金的一大优势。
个性越来越突出
在去年基金排名前20名中，除了规模小以外，还有一个共同的特征———独具特色的选股能力。去年回报率超过200%的华夏大盘，一向被业内认为选股偏离主流，独辟蹊径。排名第二的中邮核心优选，对于看好的股票，敢于重仓出击，风格向来特别激进。排名第五的光大保德信红利的风格比较积极，选股的预见能力很强，除了对主流核心重仓之外，其余个股轮换的速度也很快。而前十名中的东方精选则喜欢剑走偏峰，重仓没有进行股改的个股；去年三季报中，其前10大重仓股中就有7只个股带着S帽子。
记者点评：牛市初期，协同作战的结果就是集体分享盛宴。但在牛市下半场，个性化投资才有可能比抱团取暖跑得更快！
9毛基金仍不少
2007年,对于基金市场而言，“牛”气不小，基金的整体表现十分出色。运作一年以上的基金总体收益达到了128%，收益最高的更是达到 226.28%。不过还是几家欢喜几家愁，截至2007年年底，仍有8只基金单位净值在面值以下，如华安创新基金为0.9970元，诺安平衡基金为 0.9508元，中海优质成长基金为0.9399元，其中净值最低的天治核心成长基金仅为0.9242元。
记者点评：跌破面值的基金主要原因是分拆和分红。虽然上半年这些基金的收益不错，但至少在分拆和分红之后，它们的收益是亏损的。
QDII基金全线破发
2007年，QDII基金的发行得到了投资者的疯狂追捧。南方全球精选首日发行后，便申请追加额度；上投摩根亚太优势更是创下了25%的最低认购纪录；嘉实海外中国股票型基金首日认购金额也逾700亿，也算得上是“一票难求”。
然而，4只QDII的表现却不尽如人意，均跌破发行面值。截至2007年12月31日，南方全球精选单位净值为0.937元，华夏全球精选为0.893元，上投摩根亚太优势为0.887元，嘉实海外基金为0.879元。
记者点评：QDII基金首度“出海”便遭受挫折，不过，作为一种长期投资品种，不能以短期成败论英雄。
记者 李娜 周婷婷
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