金"基"高亢:今年前三季度股票基金平均回报133% |
| 来源： |
第一财经日报 |
发布时间： |
2007年10月08日 09:09 |
作者： |
王艳伟 |
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股票型基金在2006年创下的翻倍收益回报曾被认为不可复制，但从今年前9个月的股票基金平均回报率来看，2007年再度翻倍似乎也并非遥不可及。
根据晨星资讯统计的数据，开放式股票型基金在今年前9个月里的平均回报率，远远超过同期沪指涨幅。
统计资料显示，截止到9月末，内地138只开放式股票型基金今年以来的平均回报率达133.06%，而同期上证综指的涨幅为107.53%，股票型基金收益超越大盘25个百分点。
持续走高的A股市场令基金业绩也水涨船高，与此同时，基金业绩分化的现象也在进一步加剧，同类型基金中不同基金的业绩差距越来越大。
基金业绩分化加剧
在回报率排名前十名的基金中，股票型基金占据八席。
积极配置型基金和保守配置型基金的回报率仅次于股票型基金，分别为109.57%和62.89%。从统计数据看，基金业绩分化的现象进一步加剧。同类型基金中，排名头尾的基金业绩差距可达130%。
今年以来回报率超过200%的基金有三只，分别是华夏大盘精选、易方达深证100ETF和中邮核心优选，回报率分别达212.94%、204.63%和202.45%。而排在末位的两只基金，今年的总回报率还不到80%，嘉实策略增长和泰达荷银稳定分别以78.16%和77.25%的回报率垫底。头尾基金业绩差距高达135.69个百分点。
其他类型基金亦有同样情形。在参与排名的45只积极配置型基金中，巨田资源优选以175.37%的回报率居于首位，而排名末位的招商安泰平衡，今年的回报率仅有69.93%，两者相差105.44%。
普通债券基金的回报率同样表现出较大差异。银河银联收益的回报率达39.66%，位列第一，而在近期由短债基金转型而来的几只债券基金，由于转型后的投资优势尚未完全发挥，其回报率都比较低。南方多利增强、诺安优化收益和博时稳定价值B，回报率分别为4.38%、2.82%和1.69%。
指数基金和封基投资价值显现
对于10月份基金投资，渤海证券研究员郭鹏和世纪证券研究员鲍松柏都认为，指数型基金和封闭式基金是较好的投资品种。
鲍松柏认为，长期投资者在指数型基金上会获利丰厚，甚至超越绝大多数主动型股票基金，对于中短期投资者来说，指数型基金也是一种风险低、收益可靠的投资选择。
郭鹏则建议，10月份投资者应维持在指数型基金和偏股型基金上的仓位。他认为，目前，A股市场的整体估值水平已然处于高位，同时，随着神华、中石油陆续回归A股，市场资金也将面临较大压力，市场也将处于流动性过剩和估值水平偏高的两难选择，因此，预计市场短期内将面临较大上涨压力。而踏空和追高都不是众多基金经理所希望的，基金应对目前市场的较佳策略是维持当前的股票仓位，适当对持有品种进行结构性调整，所以投资者仍可保持指数型基金和偏股型基金仓位。
此外，封闭式基金也成为研究员推荐的最佳投资品种。郭鹏认为，目前封闭式基金可供分配的收益较高，同时折价率水平依然较高，因此，保持目前封闭式基金的仓位仍为上策。鲍松柏亦表示，封闭式基金目前的折价率已经足够高，非常具备中长期投资价值。
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