| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2007年07月03日 05:39 |
作者： |
国投瑞银基金公司 |
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在国投瑞银瑞福优先分配收益中遵循这样一个等式：瑞福优先的收益＝基准收益＋部分超额收益。
基准收益
瑞福优先的基准收益率是指每份瑞福优先每年优先获得分配的收益上限。该收益率每年设定一次，计算公式为：年基准收益率＝1年期银行定期存款利率＋3%。
其中，计算瑞福优先第一年年基准收益率的1年期银行定期存款利率指基金合同生效之日中国人民银行公布并执行的同期金融机构人民币存款基准利率；瑞福优先其后每年1月1日当日的年基准收益率的计算中使用的1年期银行定期存款利率指其后各年起始日中国人民银行公布并执行的同期金融机构人民币存款基准利率。
1年期银行定期存款利率按照四舍五入的方法保留到小数点后第2位。例如，2007年5月31日1年期银行定期存款利率为3.06%，则瑞福优先的年基准收益率为3.06%+3%＝6.06%。
超额收益分配
国投瑞银瑞福基金的收益分配，在优先满足瑞福优先的基准收益（包括截至收益分配权益登记日瑞福优先以前各个会计年度内尚未弥补的基准收益差额）分配后的超额收益部分，由瑞福优先和瑞福进取共同参与分配，每份瑞福优先与每份瑞福进取参与分配的比例为1：9。
收益分配结构范例
假设瑞福优先的基准收益率为6.06%，瑞福优先与瑞福进取各募集100份，基金份额面值为1元，则基金募集的总资产为200元。如果基金运作一年实现的可分配收益率为10%，即20元，基金实现的收益全额进行分配，则基金的收益分配方法如图所示。
瑞福优先获得分配的总收益包括6.06元的基准收益和1.39元的超额收益，合计为7.45元，对应的收益率为7.45%；瑞福进取获得分配的收益则为超额收益部分的90%，即12.55元，对应的收益率为12.55%。
（以上内容仅供投资者参考，具体内容请以基金公司公告为准。投资有风险，请谨慎选择基金。）
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