| 来源： |
全景网 |
发布时间： |
2009年02月04日 10:42 |
作者： |
雷鸣 |
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全景网2月4日讯 东吴基金认为，管理层非常有可能启动新一轮的救市计划，而这将给市场注入新的活力。
在投资周报中，东吴基金表示，对于外盘的情况，不管看到各种就业或销售的数据不断的恶化，相信外围经济的离开底部已经不远了，因此再度断崖式的下跌可能不会再重复了。
国内实体经济方面，东吴基金认为，在信贷冲锋，尤其是银行提前打量的情况下，投资必然兴起新的冲动，流动性也将宽裕一段时间；而国内去库存化将逐步接近完成，库存投资也将开始冒头；四万亿的投资逐步细化，热点将扩散。
东吴基金指出，部分周期性的行业的开工率将提升，之前大面积的停工状况也一去不复返了。尽管去年的年报出台将给市场蒙上阴影，但是这只是反映了去年最差情况下的盈利状况，无法说明未来的情况，而一些公司依然可能会超出盈利预期，这将提供比较好的兴奋点。政策方面，由于数据低迷，而管理层也非常有可能启动新一轮的救市计划，而这将给市场注入新的活力。
对于后市，东吴基金看好四个方向，一，行业景气在走出底部的周期性的行业，开工率的上升，盈利也将恢复到比较合理的水平，市场的过度恐慌情绪打压了估值。第二，并购重组类，一般而言在经济不景气的情况下，是行业重组的大好机会，而之前市场集中度分散的行业将提供机会。第三，政策刺激行业，医改和消费启动应该是经济振兴的主题。第四，成长主题股。如果认同经济将逐步走出低谷，而迎来复苏，那么高度成长的科技股将可能获得超额收益。（全景网/雷鸣）
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