行情回顾展望

昨日欧元兑多数主要货币走高，因有报道称欧洲央行(ECB)可能会在周四的会议上宣布推出无限量债券购买计划，购买目标为三年期及更短期限的国债。消息出现后，欧元兑美元重回1.2600上方。报道称，推出债券购买计划之后，欧洲央行可能会通过其他操作从货币市场回笼等量资金，以防止总体货币供应量增加。市场正急切等待相关计划公布，因为这有助于压低西班牙和意大利等国的国债收益率。此外，新计划也能彰显ECB愿意履行其化解主权债务危机、捍卫欧元的承诺。与此同时，欧元兑瑞郎大幅走高，一度触及1.2053多个月来的高位。这一迹象也显示，市场越来越认为ECB今日将最终宣布采取一些可降低持有欧元带来的风险的措施。交易员们买入欧元、卖出避险货币瑞士法郎。

此外，德国央行行长魏德曼公开反对此计划。德国总理默克尔表示，反对无限量购债，但支持欧洲央行临时性购买短债，既支持德国央行行长魏德曼，又支持欧洲央行行长德拉吉。德国执政党基民盟国会领袖表示，他反对欧洲央行过度购买债券，表示称ECB购买主权债救市可能导致通胀，并且支持魏德曼的反对态度。德拉吉此前还曾表示该行的基本使命要求它干预债券市场以重新获得对利率的控制权并且确保欧元的生存，这是至今为止对欧洲央行购债计划最强有力的表态。

今日欧洲时段市场将先后迎来BOE与而ECB的利率决议，尤其是欧洲央行的利率决议，将成为市场的焦点。不过，目前仍不清楚欧洲央行将采取何种方式购买债券。富国银行资深分析师预计，若欧洲央行公布债券购买计划细节，欧元兑美元可能会上探至1.2750高位。 但若欧洲央行在债券购买问题上的做法令市场感到失望，欧元人气就可能会走软。其他分析师表示，债券购买计划将附带条件，可能会引发西班牙等国家不满，因此欧洲央行可能会令市场失望。

今日关注数据

17:00 欧元区第二季度GDP季率修正值

18:00 德国7月工厂订单

19:00 英国9月央行利率决议

19:00 英国9月央行资产购买规模

19:45 欧元区9月央行利率决议（重点关注）

20:15 美国8月ADP就业人数变化

20:30 美国上周初请失业金人数

20:30 欧央行召开新闻发布会（重点关注）

22:00 美国8月ISM非制造业指数

23:00 美国上周EIA原油库存变化

周四00:30 欧洲央行行长德拉吉发表讲话

主要货币提醒

欧元美元EURUSD

隔夜欧元兑美元大幅反弹后震荡收涨，时段内消息面平静，风险货币走势主要受盘前遭泄露的欧洲央行购债计划的影响。时段前公布的经济数据显示，德国和欧元区服务业PMI终值数据表现低迷，前期公布的制造业PMI也普遍低于预期，说明欧元区制造业和服务业同时陷入萎缩，这是欧元区可能在三季度继续陷入衰退的最新证据。此外欧元区7月零售销售月率和年率分别下降，虽符合预期，但远差于前值。不过随后有消息称德拉基的债券购买计划将承诺无上限的冲销式债券购买，欧洲央行将购买期限最多为3年的国债，执行委员会中只有魏德曼反对该计划。之后美元指数全面回落，风险资产大幅反弹，欧元兑美元上破1.2600关键阻力。消息方面，今日内欧元区将于北京时间17:00公布第二季度GDP修正值，若欧元区二季GDP较前值上修，将利好欧元。随后德国在北京时间18:00公布7月制造业订单，若公布数值表现强劲，同样会支撑欧元。更重要的是，欧洲央行在北京时间19:45将公布利率决议，并于随后的20:30召开新闻发布会，若欧洲央行意外降息，将利空欧元。技术分析上，日线图显示，欧元兑美元昨日小幅走高，录得一根下影线较长的阳柱，目前5日均线继续对汇价构成支撑，上行通道保持良好，KACD和KDJ指标依然倾向看多。欧元兑美元日内保持上行趋势，RSI技术指标运行趋势复杂，倾向于上涨。上方压力位关注1.2630-1.2655，下方支撑位1. 2560-1.2520。

英镑美元GBPUSD

隔夜英镑兑美元受欧元走高提振，大幅收涨。时段内英国8月服务业PMI表现强劲，同时德拉基购债计划传闻提振风险偏好，英镑受到支撑。英国8月制造业PMI大幅改善后，英国8月服务业PMI终值也从51向上调整至53.7，高于预期的51.1，英镑兑美元数据后自日内低点大幅反弹近80点，并推动欧元兑英镑交叉盘大幅下挫创8月23号以来最低点。随后有关提前泄露的欧洲央行购债计划，导致欧元大幅反弹，重回1.2600高位以上，之后美元指数全面回落，风险资产大幅反弹，英镑兑美元上破1.5900关口。今日英国央行将于北京时间19:00公布利率决议，预期将维持资产购买计划在3750亿不变，且维持低利率0.5%不变。由于英国经济持续低迷，且面临双底衰退，市场今年以来一直认为英国央行有再次扩大资产购买的可能，但是英国央行频频令市场失望，没有再次推行宽松政策。目前分析师对英国央行宽松政策的预期有所保留，认为本月实施为时过早，央行或继续观望，如果经济衰退没有明显遏制，年内将进一步扩大资产购买。技术分析上，日线图显示，英镑兑美元昨日走高，目前汇价下方继续受到上升趋势线支撑，KDJ指标和MACD指标看涨，短线多方动能占据优势。日内英镑兑美元保持上行趋势，RSI技术指标运行趋势复杂，倾向于上涨。上方压力位关注1.5930-1.5950；下方支撑位关注1.5850-1.5820。

美元兑日元USDJPY

隔夜美元兑日元微幅收跌，日本央行官员再次发表宽松言论，令日元承压，不过德拉基债券购买计划遭曝光打压美元全面回落。日本央行(BOJ)审议委员周三表示，央行必须在必要时采取谨慎而大胆的政策，暗示若经济复苏前景受到威胁，日本银行准备进一步放宽货币政策。在有关德拉吉的购债计划泄露后，美元指数全面回落，风险资产大幅反弹，美元兑日元震荡走低。今日美国将于北京时间20:30公布上周初请失业金人数，预期该数据将小幅减少，若上周初请失业金人数确实降低，可利好美元。另外，美国将于北京时间22:00公布8月ISM非制造业指数，预期该数据将略微降低，若公布数值小于预期，将打压美元。技术分析上，技术面上，日线图显示，美元兑日元昨日窄幅整理，目前汇价附近均线系统粘连，技术指标指向不一，KDJ指标向上运行，但MACD指标依然看空，短线仍以区间盘整为主。日内美元兑日元呈上升趋势，RSI技术指标缺乏下降动能。上方压力位关注78.55-78.65，下方支撑位关注78.20-78.10。

澳元兑美元AUDUSD

隔夜澳元兑美元震荡收跌，日内稍早公布的澳大利亚二季度GDP数据表现不佳令澳元承压，若本周的欧州央行以及下周的美联储利率决议令市场失望可能加大市场下挫风险。稍早公布的数据显示，澳大利亚第二季度GDP季率录得+0.6%，低于预期的+0.8%。随后发布的中国8月汇丰服务业PMI报52.0，低于预期的53.1。近期公布的中国、澳大利亚数据疲弱增加了全球政策制定者进一步放宽政策的紧迫感，若今日内的欧州央行以及下周的美联储利率决议令市场失望可能加大市场下挫风险。时段内关于提前泄露的欧洲央行购债计划大幅推涨市场风险情绪，但是澳元兑美元首次影响有限。今日亚洲时段，亚市早盘，澳大利亚公布的8月季调后失业率有所下降，同时低于预期，然而就业人口有所下降，澳元兑美元快速上涨，突破1.0200关口。技术面上，日线图显示，澳元兑美元昨日继续走低，不过目前汇价重新回到布林带下轨上方，KDJ指标出现回转迹象，短线在连日走低后或有望反弹。澳元兑美元日内短期关键阻力位在1.0225，只要依旧存在1.0225阻力位，价格波动存在看跌的趋势。上方压力位关注1.0225-1.0255，下方支撑位关注1.0160-1.0135。

美元兑加元USDCAD

隔夜美元兑加元震荡收涨，加拿大央行公布的9月份利率决议维持利率不变，对加元影响不大，但欧元区再度公布疲弱的经济数据令加元等商品货币承压。加拿大央行9月利率决议维持基准利率在1.0%，和预期一致。加央行表示国内核心通货膨胀低于预期，未来12个月通胀水平将回落到2%；尽管全球经济增长面临下行风险，但加拿大经济增长动力符合潜在水平，消费支出和投资增加是经济增长的主要动力。不过时段前公布的经济数据显示，德国和欧元区服务业PMI终值数据表现低迷，前期公布的制造业PMI也普遍低于预期，说明欧元区制造业和服务业同时陷入萎缩，这是欧元区可能在三季度继续陷入衰退的最新证据。此外欧元区7月零售销售月率和年率同样持续下降。差劲的欧元区经济数据令加元等商品货币承压。近期公布的全球经济数据疲弱增加了全球政策制定者进一步放宽政策的紧迫感，若今日内的欧州央行以及下周的美联储利率决议令市场失望可能加大市场下挫风险。技术上，日线图显示，美元兑加元昨日走高，汇价回到布林带中轨附近。目前布林带开口向上收缩，KDJ指标金叉向上，MACD红柱放大，短线走势仍偏上行。美元兑加元日内在0.9870以上看涨，从技术角度上，RSI技术指标在50%中性区域上方。上方压力位关注0.9930-0.9945，下方支撑位关注0.9870-0.9840。

美元兑瑞郎USDCHF

隔夜美元兑瑞郎震荡收跌，有消息称德拉基的债券购买计划将是无上限的冲销式债券购买，市场风险情绪受到提振，美元避险需求快速降温。时段内有消息称德拉基的债券购买计划将承诺无上限的冲销式债券购买，欧洲央行将购买期限最多为3年的国债，消息后后美元指数全面回落，风险资产大幅反弹，美元兑瑞郎快速走低。今日内美国将于北京时间20:30公布上周初请失业金人数，预期该数据将小幅减少，若上周初请失业金人数确实降低，可利好美元。另外，美国将于北京时间22:00公布8月ISM非制造业指数，预期该数据将略微降低，若公布数值小于预期，将打压美元。技术分析上，日线图显示，美元兑瑞郎昨日录得一根十字星，目前汇价位于5日和10日均线附近运行。技术指标较为看多，KDJ指标向上，MACD绿柱缩小。日内美元兑瑞郎存在上行压力，RSI技术指标运行趋势复杂，倾向于下跌。上方压力位关注0.9590-0.9615，下方支撑位关注0.9520-0.9500。

现货黄金Gold

黄金价格周三小幅走低，虽然市场对欧洲央行(ECB)将公布新债券购买计划有所期待，但有报道称这一计划对通货膨胀的影响有限，抵消了其对金价的提振作用。黄金合约结算价跌2美元，跌幅0.1%。欧洲官员称，欧洲央行将在周四的管理委员会会议上讨论一项新的计划。根据该计划，欧洲央行将购买期限为三年期及以内的国债，并将在出现债务重组的情况下放弃优先债权人地位。这项计划旨在降低深陷困境的欧元区国家的借贷成本，并借此激励私人部门投资者留在债券市场。不过，这项将于今日进行讨论的计划对于通胀的影响有限。尽管不会对债券购买规模设置上限，但欧洲央行将利用其他方式从货币市场回笼等量资金，即进行所谓的冲销。此外，投资者们还关注即将于周五公布的8月份美国非农就业数据，部分市场人士可能参考今晚的美国就业数据猜测非农数据，如果数据好于预期，仍可能修正QE3预期，进而使金属承压。技术面，金价本周以来一直运行于1685-1699震荡区间，若日内突破震荡区间，更上方的阻力位于3月12日高点1715以及3月1日高点1727，更下方的支撑位于上周高点1676以及上周低点1746。日内黄金对美元持续看涨，RSI技术指标看涨，有进一步向上趋势。上方压力位关注1699-1707，下方支撑位关注1685-1676。

现货白银Silver

白银价格阻力仍位于4月12日高点32.6以及3月以来跌势形成的61.8%斐波回调33.2，若破看向3月9日高点34.4，日内银价支撑位于50%斐波回调31.8以及周一低点31.5，若破看向38.2%斐波回调30.44。虽然今日亚市白银表现强劲，日图RSI再次向上弯头，但欧央行利率决议仍有较大不确定性，不建议事件前追多。日内短线白银持续看涨，RSI技术指标看涨，有进一步上升空间。上行压力在32.80 -33.00，下行支撑在31.90-31.70。

NYMEX原油 Oil

原油期货结算价周三小幅走高，市场等待周四公布的美国石油库存数据以及欧洲央行(ECB)政策会议提供交投指引。原油期货盘中大幅波动，波幅约为每桶1.40美元，但结算价较前一交易日基本持平。此前公布的数据显示，美国第二季度修正后非农劳动生产率高于初步数据，也高于经济学家的预期，这一度推动原油期货涨至盘中高位。美国劳工部周三公布，2012年第二季度美国非农劳动生产率折合成年率上升2.2%，8月份公布的初步数据为上升1.6%。此前部分经济学家预计，修正后的数据将显示美国第二季度劳动生产率上升1.9%。原油期货合约结算价涨6美分，至每桶95.36美元。ICE布伦特十月原油期货合约跌1.09美元，至每桶113.09美元。分析师们预计，美国能源部下属能源情报署(EIA)周四公布的石油库存数据将显示上周美国石油库存大幅下滑，同时炼油活动大幅放缓。日内原油在95.00之上看涨，RSI技术指标呈现继续上升趋势。上方压力位关注96.80-97.35，下方支撑位关注95.00-94.40。

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