行情回顾展望

虽然上周五受欧盟峰会利好消息提振，市场风向情绪高涨。但是昨日内公布的美国6月份ISM工业指数为49.7，3年来首次低于50。不明朗的经济情景严重打压市场情绪，风险货币快速下跌，其中欧系货币受降息预期的影响，跌幅大于商品货币。之后股市率先企稳，在股市反弹的提振下，非美货币再次反弹。时段内，欧系货币跌幅大于商品货币，欧元兑美元收于日内低点附近，商品货币时段内则维持区间震荡，跌幅并不明显。

其他方面有关芬兰、荷兰政府周一均表示反对ESM在二级市场直接购买政府债券的消息，也一定程度上加剧了欧元的下行。芬兰政府表示可能要求西班牙用抵押品换取援助。欧盟周一表示ESM直接注资银行业需要成员国一致同意，但无需修改欧盟条约。

今日内市场缺乏主要经济数据，另外由于本周三美国市场适逢公共假日休市，预计本周市场成交量较低。此外在周四的欧洲央行货币政策会议以及周五的美国非农就业数据公布前，交易员们也可能会离场观望。

今日关注数据

16:30 英国 6月份建筑业采购经理人指数

16:30 英国 5月份消费信贷

16:30 英国 5月份抵押贷款申请

16:30 英国 5月份M4货币供应量

17:00 欧元区 5月份生产者物价指数

22:00 美国 5月份工厂订单

22:00 美国 5月份耐久商品订单

主要货币提醒

欧元美元 EURUSD

隔夜欧元兑主要货币大多走低，因中美制造业数据低迷引发市场对全球经济放缓的担忧。昨日时段内发布的数据显示，6月份美国制造业指数降至2009年7月份以来的最低水平49.7，5月份为53.5。同时6月份汇丰中国制造业采购经理人指数(PMI)连续第八个月下滑，从前月的48.4降至48.2。由于美国和中国是全球经济主要的增长引擎，显示其经济增速可能正在放缓的数据引发了投资者抛售风险资产，转而买进美元和日圆等安全资产。此外，芬兰和荷兰政府此前均表态，将反对欧元区救助基金购买政府债券的提议，也对欧元构成拖累。欧元近日的下跌以及疲软的经济状况也引发了市场对欧洲央行(ECB)将需要在周四的会议上降息25个基点的预期。不过分析师们警告称，即便降息25个基点可能仍会令市场失望。来自花期银行的分析师称，市场一部分人士认为，在上周的峰会之后，欧洲央行应推出一些切实的举措，比如为意大利和西班牙长期国债提供支撑等。今日内北京时间17:00，欧元区将在公布5月PPI月率和年率，从生产者角度衡量欧元区通胀状况，对于未来公布的CPI有较强的预期作用，因生产成本产生的通胀通常会最终转嫁到消费者端。此次预期PPI年率和月率较前值下滑，且月率跌至负值，显示欧元区仍然存在较大的通缩风险，实际值若较差将对欧元造成明显打压。从技术上看，日线图汇价位于10日均线上方，MACD指标红色动能柱扩大，KDJ指标走平。欧元兑美元日内看涨，即使我们不能排除持续调整的可能性，其时间长度上，应该是有限的。上方压力位关注1.2640-1.2700，下方支撑位关1. 2525-1.2460。

英镑美元 GBPUSD

隔夜英镑兑美元小幅收高，稍早触及一周多高点。昨日内公布的英国制造业PMI数据差劲提升英国央行QE预期，同时欧元区方面的消息可能持续对英镑造成打压，故英镑兑美元后市仍面临较大下跌风险。英国制造业在6月连续第二个月萎缩，因新订单继续减少。数据强化了对英国央行将向经济倾注更多资金的预期。穆迪在最新公布的资本市场研究周报中表示，该机构预期英国央行本周四将维持利率在0.5%的历史最低水平，并将扩大500亿英镑的资产购买规模，使总体规模达到3750亿英镑。不过目前市场焦点仍在欧元区，暗示英镑的走势很大程度是由欧元推动。如果对欧债问题的忧虑加重，投资人寻求在美元避险，英镑兑美元将可能再度下跌。北京时间16:30，英国将公布5月央行抵押贷款许可和英国5月央行抵押贷款，预期房价指数可能会出现下滑，若公布数值不及预期，英镑将承压。从技术上看，日线图汇价位于10日均线上方，MACD指标红色动能柱扩大，KDJ指标向上。日内英镑兑美元持续上行，RSI技术指标上，呈现新的上升趋势。上方压力位关注1.5720-1.5775；下方支撑位关注1.5640-1.5600。

美元兑日元 USDJPY

隔夜美元兑日元震荡收跌，时段内刷新日内低点。日内美国和日本公布的经济数据表现不一令美元承压，此外欧元区方面的忧虑亦提振日元避险买盘。另外欧元区有关荷兰和芬兰会反对欧元区永久性援助基金——欧洲稳定机制(ESM)在二级市场上购买国债的消息，提振日元避险买盘。今日美国将在北京时间22:00公布5月工厂订单月率，通过衡量工厂订单量来反映美国工业和制造业的扩张程度，订单率增长表明经济发展步伐加快。目前预期工厂订单率较前值大幅增长，实际值若录得高位，再次暗示美国的复苏迹象，对于美元是利好的消息。日内美元兑日元在79.35之上看涨，RSI技术指标被其上升趋势线支撑。上方压力位关注80.0-80.25，下方支撑位关注79.30-79.10。

澳元兑美元 AUDUSD

隔夜澳元兑美元震荡交投，稍早刷新两个月高点。时段内欧美股市走高令澳元获得支撑。由于上周五来自欧盟峰会的利好消息，欧洲股市大幅收高，美股也小幅反弹，澳元获得支撑。今日亚洲时段，澳洲联储公布7月利率决议为3.50%，符合市场预期，此前市场普遍预期澳洲联储将在7月会议上维持当前3.5%利率不变。同时澳洲联储表示，对于通胀前景预期没有改变，决定维持低通胀率需要平抑国内商品价格，一段时期内欧洲仍令市场面临震荡，预计全球经济将受到抑制。澳洲联储维持利率不变，对澳元的打压较为有限。不过澳洲联储的声明显得较为悲观，预计澳元兑美元后市走势料将下跌。从技术上看，日线图汇价位于5日均线上方，MACD指标红色动能柱扩大，KDJ指标向上。澳元兑美元日内保持上升趋势，RSI技术指标向上运行。上方压力位关注1.0300-1.0350，下方支撑位关注1.0190-1.0150。

美元兑加元USDCAD

隔夜美元兑加元小幅收跌，稍早刷新逾一个月低点1.0154。日内公布的美国经济数据一度令加元承压，不过市场对全球央行宽松预期升温令时段内股市、原油快速反弹，加元受益。分析人士指出，美国经济数据整体偏软，这在短期内打压市场风险情绪并提振美指，但在中长期内不利于美元，因美联储可能采取额外宽松政策刺激经济增长，市场将重点关注本周五公布的非农就业数据。本周四(7月5日)欧洲央行会议料将宣布减息，此前欧洲央行一直不愿意干预，称除非政府率先应对欧元区的财政问题。若欧洲央行选择降息，将提振市场信心，加元等商品货币尤为受益。另外美国将于北京时间22:00公布5月工厂订单月率，这一数据代表未来一个月内，对不易耗损的物品订购数量，反映了制造业活动情况，预期5月工厂订单月率将由下跌转为上涨，若数据表现强劲，或可提振美元兑加元走高。美元兑加元日内存在压力，RSI技术指标运行趋势复杂，倾向于下降。上方压力位关注1.0200-1.0225，下方支撑位关注1.0150-1.0130。

美元兑瑞郎 USDCHF

隔夜美元兑瑞郎震荡收涨，时段内刷新日内高点。因投资者愈发担心全球经济增长以及有关欧洲协议能否得到有效贯彻。当日内瑞士信贷和瑞士采购和物资管理协会(SVME)联合发布的数据显示，瑞士6月制造业产出自三年低位反弹，表明强势瑞郎和欧债危机所带来的负面影响略微消退。日内稍早时段，中国、日本、韩国和台湾采购经理人调查结果显示6月欧洲和美国等主要进口地的需求放缓后，美国公债上涨，非美货币承压。今日内的美国数据显示，目前预期该数据较前值大幅增长，实际值若录得高位，再次暗示美国的复苏迹象，对于美元是利好的消息。日内美元兑瑞郎持续下跌趋势，只要0.958阻力位不被突破，向下跌破0.9495位置的风险很高。上方压力位关注0.9580-0.9620，下方支撑位关注0.9495-0.9450。

现货黄金 Gold

黄金价格周一走低，因投资者担心欧盟(European Union)最新危机应对方案能否很快缓解欧元区银行体系的压力。黄金价格上周五追随欧元和其他大宗商品走高，涨幅达到3.5%，因欧盟领导人此前宣布计划让欧元区救助基金直接重组问题银行，并由欧洲央行(ECB)负责监管欧元区银行业。不过，许多大宗商品本周一均回落，因投资者重新考量上述举措能否立即对处境艰难的欧洲银行体系奏效。有报道称荷兰和芬兰计划否决上周峰会所达成协议中的部分条款，而且数据显示全球经济活动依旧疲软，受此影响，欧元兑美元下跌。黄金合约结算价跌6.50美元，跌幅0.4%。分析师在一份报告中称，贵金属市场正等待欧洲拿出更加详尽和有战略性的危机解决方案，如果相关方案推出，再加上货币政策可能放松以及北欧国家通胀率上升因素，贵金属走势可能会获得大幅提振。周一全球一系列疲软的经济数据令贵金属承压。美国制造业活动2009年以来首次出现萎缩，欧元区和中国的制造业活动也在减缓。技术上，金价日图短期可能继续区间震荡于1550-1640，目前自区间底部的反弹受到20日/50日均线的打压，随机指标指向上方暗示进一步反弹风险；关注1600附近阻力，若有效上破则关注1610、1640阻力；下方支持关注1585、1560。日内黄金对美元存在上行压力，只要依旧存在1607阻力位，价格波动存在看跌的趋势。上方压力位关注1607-1614，下方支撑位关注1595-1587。

现货白银Silver

银价周一收盘持平，主要维持在27.20美元/盎司上方整理，今天亚市银价试图反弹触及27.71美元/盎司高点。不过预期周四英央行、欧央行利率决议之前银价很难进一步大幅反弹。值得注意的是， Silver Trust昨日大幅减仓1.38%，连续第二交易日减仓。技术上，银价日图在2011年9月、12月低点得到支持反弹，随机指标也指向上方暗示进一步反弹风险，不过银价近期跌势总体仍维持完好；短期阻力关注20日均线或28.00，更上方阻力关注50日均线；下方支持关注10日均线。日内白银存在上行压力，只要依旧存在27.95阻力位，价格波动存在看跌的趋势。上行压力在27.95-28.25， 下行支撑在27.40-27.20。

NYMEX原油 Oil

原油期货周一回落，因上周欧盟(European Union)峰会进展所引发的乐观情绪消退，美国和中国此前发布的低迷制造业数据成为市场关注焦点。分析师们表示，在上周五意外飙升9.4%之后，油价的回落可能是不可避免的。原油期货合约结算价跌1.21美元，至每桶83.75美元。此前美国和中国均发布了低迷的制造业数据，表明石油市场需求依然疲软。供应管理学会(ISM)发布的数据显示，6月份美国制造业自2009年7月份以来首次出现萎缩。这份逊于预期的数据引发了金融市场对未来经济增长的担忧。中国的制造业数据也表明经济增长受阻。汇丰控股周一公布，6月份汇丰中国制造业采购经理人指数(PMI)从5月份的48.4降至48.2，为连续第八个月下滑。当月中国官方PMI数据也出现下滑。 早盘油价一度出现攀升，因有报道称，伊朗议员拟定了一份封锁霍尔木兹海峡的提案，不允许支持石油禁运国家的油轮通过海峡。但油价涨势未能持续。资深分析师比表示，这只是一个草案，影响有限。不过若伊朗进一步采取行动，可能市场就会认真考虑所带来的影响。分析师们表示，鉴于制造业数据疲软且需求持续不振，未来几个交易日油价可能会进一步下跌。日内原油震荡上行，RSI技术指标刚达到30%重要支撑区域附近，并向上反转。上方压力位关注85.25-86.50，下方支撑位关注83.25-82.00。

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