一   基本面

欧元区

欧洲央行如预期维持利率不变

欧洲央行10月7日公布了利率决议，宣布维持指标再融资利率于1.0%不变，并维持隔夜贷款利率和隔夜存款利率在1.75%和0.25%不变，与市场预期一致。

欧洲央行利率决议公布后，欧元/美元几无变动，围绕1.3980水平附近窄幅波动。

市场人士预计，欧洲央行在明年最后一季以前都不会调整利率。

欧洲央行在9月的决议中将支持流动性措施延期至明年1月份中旬，但由于近期国债标售需求低迷，导致市场利率上扬，引发了市场揣测欧洲央行可能不会等到2011年稍晚，而是会提早缩减非常态融资措施。

而上周出炉的贷款和货币供应数据也超越预期，使得外界更加认为信贷形势出现扭转，且欧洲央行料将在12月重启退出策略；欧洲央行届时将发布第一季流动性计划。

在银行业上周仅替换约六成到期的长期流动性后，欧元银行间拆放款利率即以两年来最快增速弹升。

尽管规模已告下降，但在该系统当中仍存有过剩的流动性。据计算，周一时过剩的流动性约达280亿欧元，低于两周前的逾1,000亿欧元，且低于6月底近3,500亿欧元的峰值。

巴克莱资本分析师表示，流动性过剩的状况已降至2008年初以来最低水准，应会进一步推高隔夜拆款率；然而银行业在即将迈进年底之际，可能再度大举借款。

德国8月工业产出增幅超出经济学家预期的三倍多

德国8月工业产出增幅超出经济学家预期的三倍多，主要是因为对投资商品的需求强劲。

数据显示，德国8月工作日调整后工业产出年率上升10.7%，7月为上升10.9%；季调后工业产出月率上升1.7%，7月为上升0.1%。

此前市场预期为月升0.5%。

德国经济部官员表示，数据表明德国工业产出增长温和，且相信这一趋势会继续下去，因订单情况改善且企业对未来预期积极。

爱尔兰8月消费者信心指数跌幅创逾4年纪录

爱尔兰8月消费者信心指数跌幅创逾4年纪录，因该国Anglo Irish银行和主权债务问题都令人忧心不已。

数据显示，8月该国消费者信心指数由7月的61.4下降至52.4，为1年低点。

与此同时，消费者预期指数也由7月的52.1大幅走低至37.9。

希腊9月CPI年升5.6%，月升1.9%

希腊9月份消费者价格指数(CPI)年率自8月份的5.5%升至5.6%，为欧元区平均水平的三倍多。同时，9月份CPI月升1.9%，8月为下降0.7%。

法国8月贸易赤字较上月小幅扩大

法国8月贸易赤字较上月小幅扩大。法国8月贸易赤字扩大至49.3亿欧元，7月为赤字44.2亿欧元。法国8月出口由7月的337.1亿欧元增长至341亿欧元，而进口由7月的381.3亿欧元增长至390.3亿欧元。

市场此前预期法国8月贸易赤字为42亿欧元。

西班牙8月工业产出年升1.4%

西班牙8月工业产出在经历了上月的意外下滑后，有所上扬。

经过工作天数调整后，西班牙8月工业产出年升1.4%，7月修正后为下降0.1%。

经济学家此前预期为年升0.2%。

英国方面

英国央行维持量化宽松规模不变

英国央行宣布维持利率在0.5%不变，并宣布维持2000亿英镑的量化宽松规模不变，宣布利率决议后没有发表声明。

近期多位英国央行货币政策委员会委员在讲话中表示，英国央行已做好了收紧或放松政策的两手准备。有分析师指出，此次利率决议的结果可能掩盖了关于是货币政策走向的争论。

英国9月halifax房价指数创下记录最大月度降幅

英国9月halifax房价指数创下1983年有记录以来的最大月度降幅，因为对就业市场和个人收入的问题担忧加重，同时，房产市场的供应也有所增多，同样对房价造成打压。

英国9月Halifax房价指数月降3.6%，截至9月的3个月Halifax房价指数年升2.6%。

Halifax房价指数年率已经是连续第四个月放缓增长步伐。

市场此前预期为月降0.3%，年升3.9%。

8月的数据被修正至月升0.4%，年升4.6%；初值为月降0.2%。

Halifax房市经济学家称，去年房市供应面的缺乏是导致供需失衡并推高房价的主要原因，而近几个月，房产的供应量开始逐渐上扬。

他指出，同时，消费者重燃了对经济不确定性和就业市场的担忧情绪，并导致消费者信心指数走低，这也损害了房屋购买的需求。

英国8月制造业产出创16年最大年度涨幅

英国8月制造业产出年率激增至16年高位，主要受到机器和设备产出的提振，意味着该国3季度经济也将收获良好成绩。

数据显示，英国8月制造业产出月升0.3%，年升6.0%，创1994年12月以来最大年度增幅。

市场此前预期为月升0.2%，年升5.8%。

而7月的数据也被修正至月升0.4%，初值为上升0.3%；年升5.0%，初值为年升4.9%。

另外，英国8月工业产出月升0.3%，年升4.2%，符合此前预期。

德国商业银行经济学家称，德国制造业是受益于需求的回暖和英镑的走软。然而值得注意的是，全球经济增幅的放缓风险是不利于英国出口的。

澳洲方面

澳大利亚就业人口增幅大幅超出预期

澳大利亚9月季调后失业率持平在上月的5.1%，符合预期；而就业人数增加4.95万人，好于预期，8月为增加3.09万人。

市场此前预期9月澳大利亚就业人口增加2万人。

另外，澳大利亚9月全职就业人口增加5.58万人至798万人，8月增加5.31万人；兼职人口减少6300人，至334万人。

统计局并称，澳大利亚9月季调后就业参与率为65.6%，8月为65.4%。

摩根大通经济学家指出，今年迄今澳洲就业人口已经增加了逾25万人，而且大部分增加的还是全职就业人口，这说明澳洲经济正全面好转。

他指出，澳洲联储必须加大对薪资压力的关注度，以防止该国通胀进一步恶化。

日本方面

日本8月领先指标较上月下降0.9点，至99.1点

8月同时指标较上月上升0.5点至130.5点，显示经济持续温和复苏。

不过8月领先指标较上月下降0.9点，至99.1点。

同时，8月滞后指标较上月上升0.4点。

日本8月未季调经常帐盈余年率下降5.8%，预期下降17.6%

该国8月未季调经常帐盈余年率下降5.8%，降幅低于市场预估中值的17.6%。7月为年率增长26.1%。

数据还显示，日本8月未季调经常账盈余录得1.1142万亿日元(约合135.3亿美元)，高于预期中值的9,750亿日元，7月盈余为1.6759万亿日元。

同时公布的贸易数据显示，日本8月贸易盈余为1959亿日元，远低于7月的9161亿日元，年率下降35.2%，为15个月来首次出现下降。

日本内阁批准5.05万亿日元的刺激计划

日本内阁府10月8日批准了5.05万亿日元的额外预算计划，用于支持受到持续通缩和日元升值双重困扰的日本经济。

此次额外预算规模高于最初提议的4.8万亿日元，日本政府称该刺激举措将为 GDP增长贡献0.6个百分点。

不过，日本政府确定实行该项刺激计划尚需得到反对党决策者的支持，因此关于该计划的前景还未可知。

另外，分析师也质疑该举措能否对经济产生重大影响，因为日本政府的债务负担在发达经济体当中是最沉重的，这将限制其公共投资的能力。分析师指出，菅直人政府面对的公共债务极其庞大，几乎是日本5万亿美元经济总量的两倍。

日本内阁府未提及利用外汇储备来建立主权财富基金，并称将考虑采取更有效的方式来利用外汇储备。

美国方面

美国10月2日当周初请失业金人数降至近3个月新低

美国10月2日当周就业市场出现转好迹象，初请失业金人数意外下降至7月10日以来的最低水平。

数据显示，美国10月2日当周初请失业金人数减少11,000人，至445,000人。9月25日当周初请失业金人数由453,000人略微向上修正为456,000人。

此前接受调查的经济学家们预计，10月2日当周首次申请失业救济人数将增加2,000人，数据表现好于预期。

此外，初请失业金人数的4周移动均值也降至455,750人，比之前一周修正后的458,750人减少了3,000人。

同时，10月2日当周续请失业金人数为446.2万人。

美国9月24日当周道琼斯－三菱东京UFJ银行商业景气指数回升

美国道琼斯－三菱东京UFJ银行每周商业景气指数收复此前一周的失地，但整个9月份该指数几乎没有任何上升。

数据显示，9月24日当周的商业景气指数较上周上升0.3%。此前一周的指数未作修正，为下降0.3%。9月24日当周商业景气指数较上年同期上升了4.8%。

此外，9月24日当周移动平滑指数连续第五周持平。

报告称，尽管商业景气指数第三季度强劲收尾，但当季总体增速较第二季度有所放缓。

道琼斯－三菱东京UFJ银行商业景气指数是一个由10个分类指标组成的加权指数，是衡量美国整体经济活动的同步指标。9月24日当周，有六个分类指标上升，三个分类指标下降，铁路货运指标持平。在上升的分类指标中，发电量指标跃升6.1%，卡车产量指标上升5.5%。而汽车产量指标下降8.2%，在下降的分类指标中降幅居首。连锁店销售指标上升0.3%，此前一周为下降1.4%。

同时，9月24日当周道琼斯－三菱东京UFJ银行生产趋势指数也上升0.3%，此前一周数据未作修正，为下降0.3%。

美国8月消费信贷降幅超出预期

受信用卡信贷持续减少影响，美国8月消费信贷连续第七个月减少。

报告显示，美国8月消费者信贷下降33.4亿美元，降幅大于预期的减少30.0亿美元，7月数据修正为减少40.9亿美元。

美国9月27日当周货币供给M1及M2均有所增长

9月27日当周美国货币供给M1及M2均有所增长。

数据显示，美国9月27日当周货币供给M1增加255亿美元，至1.783万亿美元；货币供给M1增加309亿美元，至8.742万亿美元。

此外，这一数据将经过进一步修正。

二  经济数据

2010-10-08 13:00 日本9月经济观察家现况指数★★

2010-10-08 13:00 日本9月经济观察家前景指数★★

2010-10-08 13:45 瑞士9月失业率(季调後) ★★

2010-10-08 14:00 德国8月进口月率(季调後) ★

2010-10-08 14:00 德国8月出口月率(季调後) ★

2010-10-08 14:00 德国8月经常帐(季调後) ★

2010-10-08 14:45 德国8月贸易帐★★

2010-10-08 16:30 英国9月生产者输入物价指数年率(未季调) ★★

2010-10-08 16:30 英国9月核心生产者输出物价指数月率(未季调) ★

2010-10-08 16:30 英国9月核心生产者输出物价指数年率(未季调) ★★

2010-10-08 16:30 英国9月生产者输出物价指数月率(未季调) ★

2010-10-08 16:30 英国9月生产者输出物价指数年率(未季调) ★

2010-10-08 16:30 英国9月生产者输入物价指数月率(未季调) ★

2010-10-08 19:00 加拿大9月就业人数变化★★★

2010-10-08 19:00 加拿大9月失业率★★

2010-10-08 19:00 加拿大9月新屋开工★★

2010-10-08 20:30 美国9月平均时薪月率★★

2010-10-08 20:30 美国9月平均时薪年率★★

2010-10-08 20:30 美国9月非农就业人数变化★★★

2010-10-08 20:30 美国9月失业率★★★

2010-10-08 20:30 美国9月平均每周工时★★

2010-10-08 22:00 美国8月批发库存月率★

三  技术分析

欧元兑美元

欧元/美元在触及本轮目标的1.4030之后快速回落，显示短期顶部可能初步形成，有机会转入技术修正。目前的主要支持在1.3830，若跌破进一步有回撤至1.3700及1.3630的风险。而上方若有效突破1.4030，将彻底扭转欧元中期走势，打开大幅上行的空间。预期在突破1.4030之前，欧元有机会转入1.3630至1.4030的区间内震荡整理。

英磅兑美元

英镑在短暂触及1.6000上方之后快速回落，上方压力沉重。技术图表有受阻的初步迹象，短期支持于1.5840，若跌破可能进一步测试1.5780，跌破后者英镑走势将转弱，进一步可能跌向1.5650及1.5570。而上方需要突破1.6000/20才可打开进一步的上行空间。预期短期走势有机会陷入1.5570至1.6000间震荡。

美元兑日元

美元/日元跌破了央行干预前低点，短线走势焦点再度转移向下方，目前在81.70有所支持，跌破这里将打开下行至79.50历史低点的空间。而上方阻力在83.30及84.00，需恢复到后者以上才可缓解下行压力。不过，投资者可能对日本政府再度入市干预可能保持警惕，预期短期内美元可能会转入81.70至83.30间争执上落。