上周五公布的欧洲银行压力测试结果公布，针对91家欧洲最大银行是否能经受金融危机冲击的这次“集体体检”，旨在让如今欧洲鸡犬不宁的银行业平静下来。但却很少有局外人买账——测试可信度显然正升级为本次压力测试的终极“压力”。那么欧盟压力测试的方法是什么呢？

命题假设与验证： 

假设条件：压力测试中的负面情境是假定欧盟地区生产总值（GDP）在未来18个月内下滑3%。此外，压力测试还模拟了主权风险冲击对银行的影响：测试假定3月期利率上升1.25%、10年期债券收益率上升0.75%。

合格标准：一家银行能否通过压力测试取决于该行是否能在基准情境下将一级资本金比率保持在6%。

但正是以上这些主要假设条件和合格标准受到了广泛争议和质疑——首先，一些分析人士认为，测试方法包含了当前危机下银行实现利润增长的“美好假设”。

德意志银行在23日的报告中指出了这项几乎不为人注意的“漏洞”：CEBS在负面情境和额外的主权债务风险下，计算了两年内总共5660亿欧元的坏账损失和交易损失。但这几乎被坏账前的利润增长和存量资金缓冲完全吸收了。这里存在一个假设漏洞——即“仅仅在利润增长实现的前提下才产生损失”。

争议中分析出的漏洞：

第一“美好假设”，是最引起注意的“致命弱点”，即欧洲主权债务真正发生违约的可能性被完全排除了。

瑞士信贷在23日的报告中指出：“主权债务压力的情景假设并不是一个完整的负面情境，因为它没有考虑主权债务违约的情况，而仅仅考虑了由于主权债务利率上升造成的损失。”德意志银行也持类似观点。

第二，采取更加温和的“及格线”——6%的一级资本金率也遭到批评。

与此形成鲜明对比的是，瑞士银行业监管机构Finma也对该国银行业进行了一轮“自测”，但瑞士信贷集团首席执行官杜德恒（Brady Dougan）当天却表示，Finma的测试与欧盟测试相比要“严厉双倍”。该测试显示，即使在全球衰退、金融和房地产暴跌及欧洲各国遭受“剧烈冲击”的情况下，瑞士银行（UBS）和瑞士信贷集团（Credit Suisse Group）这两家瑞士的主要银行，仍然能保证8%以上的一级资本金比率。

德意志银行在报告中指出，羸弱的欧洲银行在面对有关经济“二次探底”风险时真正“弹性”的质疑声时，仍然显得无比脆弱。