| 来源： |
第一财经日报 |
发布时间： |
2009年02月14日 11:15 |
作者： |
华之杰 |
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1加元目前折合人民币5.5元左右，在中国能买一盒普通的盒饭，在加拿大则只能买一个分量不错的面包。那么在一位职业理财顾问的眼里，1加元又能有什么不一样的涵义呢？
加拿大Trinity Financial Services公司的资深理财顾问孟丽(Jasmine Meng)日前在接受《第一财经日报》采访时对1加元的价值进行了系统性专业分析。
“开始投资之前，投资者多半会问自己一个问题，有那么多的机会，而自己手里的钱却这么少，究竟要先做哪一种呢？别小看了它，这可是个非常重要的问题，投资者现在的决定直接影响到一年以后他们的财富增长。换句话说，如何使用手中的每1加元钱都至关重要。”
不同途径结果大相径庭
孟丽说：“如果投资者将1加元存活期，按目前加拿大3.5%的活期利率计算，一年以后它的价值就是1.035元。如果投资者存的是定期，利率是4.5%，一年以后它的价值就是1.045元。如果不存到银行里，而是拿来还房子的抵押贷款，按5.15%的贷款利率计算，这1加元的价值就是1.0515元。也可以用它还投资贷款，利率可能是7%，这1加元的价值就变成了1.07加元。许多人还有汽车贷款，利率达到8.99%，那么先还了它，每1元钱就等于是1.0899元。”
还能不能更值钱呢？孟丽认为当然可以。
“如果投资者拿这1加元去投资平衡类基金，一年以后它可能价值1.1元，这时的收益率是10%；投资到分红类基金当中1年后价值可能是1.15元，收益率是15%；投资到股票类基金当中可能是1.20元，收益率是20%；投资到能源类基金当中可能价值1.40元，收益率是40%；投资到贵金属类基金上的收益率大概在60%。如果投资者在2007年将1加元投资到中国类基金上，当指数到达相对高位时的价值又是多少呢？一般来说大概在2.10加元吧，这时的收益率已经超过100%了。”
孟丽表示，顺着这个思路一路数下去，如果投资者把握到一轮牛市的脉搏，将1加元投资到好的股票上，或者投资到期权上，或者投资到外汇、期货上，都有可能会有不小的收获。
杠杆作用下的1加元价值
除此之外，还有什么方法可以增加1加元的价值？
“当然有。投资者在买房的时候，是全部支付现金还是使用银行贷款呢？在首付25%的情况下，买主只支付5万加元就能得到价值20万加元的房子，如果这栋房子在一年以后升值为25万加元，投资者就以5万加元加上利息的成本又赚了5万加元回来，这里投资者已经开始接触到杠杆的作用了。”
投资者也可以将杠杆应用到投资上。如果用银行贷款投资平衡类基金，1加元只是用来支付银行的利息，那么在7%的贷款利率下，1加元能获得多少回报呢？
如果贷款1万加元投资到平衡类基金，收益率为10%，一年后卖出时获利1000加元。利息是10000×7%=700加元。那么投资者用700加元赚了1000加元，这个收益率也超过40%了。
她进一步分析，如果投资者用贷款来买分红类基金呢？如果买能源类、黄金类基金呢？如果买入中国基金呢？在大牛市的背景下，700加元的利息如果能赚取10000加元的利润，收益率会是多少？投资者自己可以算一下。
期待值与风险成正比
接着孟?B丽向记者谈起了风险。如果投资者用1加元去银行存款或者还银行贷款，这1加元的增值几乎是一定的，因为存贷款利息是固定的，一般不会随意改动，这两种使用钱的方式都有保证，几乎没有任何风险。
如果投资者去做投资，投资者只是期望1加元到年底可以达到1.10加元或者更高，却并不肯定它是否能够完成这个任务。就拿去年来说，很多在过去表现非常好的平衡类基金由于受到美国次贷危机的影响，至今收益率都在0以下徘徊。
同样，投资者的期望值越大，风险就越大。投资到纯股票型基金上的收益率是很诱人，可是它们在年底的时候让你失望的几率也很大。2007年风光无限的欧洲类基金至今仍然在大幅度赔钱。高风险的能源或者新兴市场类的基金，更让无数梦想着发财的人铩羽而归。
“贷款投资者最怕的就是基金的亏损了。他们是精明地只使用自己的钱去支付利息的人，可是一旦投资受损，不但利息一去不复返，连本金都要从自己的腰包里掏出来。这种投资的风险并不是所有的人都可以承受的。”
孟丽最后表示，当投资者手中握着资金时，先不要急着作出决定，先看看自己的债务情况和风险承受能力，再依照收益率的高低作出决定。“要知道，那不仅仅是1加元，很有可能价值不菲，但也有相当大的概率让你的辛苦积蓄付诸东流。”
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