| 来源： |
首创期货 |
发布时间： |
2010年10月18日 08:57 |
作者： |
刘旭 |
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外盘评述
美国经济指标好于预期，美元反弹引发金市投资者获利了结，且美联储主席伯南克并未在讲话中提供新一轮经济刺激举措的进一步细节，COMEX黄金期货周五收跌，此前连续两日大涨并创纪录新高。COMEX 12月黄金期货收盘下跌5.60美元/盎司，报1,372.00美元/盎司，盘中交易区间为1,362.70美元/盎司-1,386.40美元/盎司。
伯南克周五的讲话是迄今为止美联储可能最早在11月会议上再度放宽货币政策的最明确暗示，但他没有提供部分金市投资者渴望的细节。
除非有进一步证据证明美联储将向系统注入更多资金，否则投资者的黄金买盘不会增加，此前金价大涨主要是受美联储将进一步实施量化宽松政策的预期推动。强于预期的美国经济指标引发了投资者对黄金的获利了结。
美国商务部周五公布的数据显示，美国9月零售销售月升0.6%，预期上升0.4%，为连续第三个月上涨，且涨幅超出预期；此外，纽约联储公布的数据显示，美国10月纽约联储制造业指数为15.73，9月为4.14，预期为6.90。数据强劲引发美元反弹，利空黄金。
技术面上，C0MEX 12月期金日线阻力1,388.10美元/盎司和1,400.00美元/盎司，支撑位位于1,358.90美元/盎司和1,345.20美元/盎司。周K线阻力位于1,388.10美元/盎司和1,400.00美元/盎司，支撑位则位于1,323.30美元/盎司和1,300.00美元/盎司。
经济速递
伯老讲话引人瞩目量化宽松时机或已成熟
美联储主席伯南克周五发表了重要讲话，虽然他并未明确表示将重启量化宽松，但称疲弱的美国经济基本面、高企的失业率和过低的通胀水平为其采取进一步措施提供了理由。同时他指出很难决定资产购买的速度和规模，美联储仍在衡量进一步行动的成本和收益。
伯南克在波士顿联储举行的"重温低通胀环境中的货币政策"主题讨论会上表示，在所有条件不变的情况下，美联储或将采取进一步行动。市场此前正翘首以待此次讲话，以期从中寻找美联储未来货币政策走向的线索。
在周五的讲话中，伯南克如以往一样表示，美国整体经济增长的势头不如美联储的预期水平。因此，美联储公开市场委员会(FOMC)准备在需要的时候采取更多适应性措施，以支撑经济复苏，并让通胀水平逐步恢复至美联储的目标水准。
但伯南克称，在美联储研究采取更多行动的同时，FOMC委员们将考虑采取非常规政策的成本和风险，任何措施都将取决于未来经济前景和金融市场的状况。
值得注意的是，他并未透露有关美联储将如何采取此类措施的更多细节，也并未表示是否会在11月2-3日的议息会议上启动这一计划。他指出，就购买长期资产而言，事实证明此前的证券购买计划在通过压低长期利率来支撑经济复苏方面是成功的。
此外，伯南克称虽然近几个月经济复苏的步伐有所放缓，并可能在短期内继续保持十分温和的水平，但预计明年经济加速增长所需的条件依然存在。
尽管如此，伯南克预计明年的经济增长速度可能不会远高于长期趋势。伯南克表示，如果实际情况确实如此，则就业数量的净增长可能不会大幅高于劳动力人口的增加幅度，而这也意味著失业率将仅会以缓慢的速度下降。这将是政策制定者们重点关注的问题。
对于导致失业率持续维持高位的原因，伯南克说，他认为失业率上升的主要原因是金融危机导致的经济活动显著萎缩，以及此后整体需求的持续不足，而非结构性原因。
同时，他预计美国的通胀水平将持续维持低位。但长期通胀预期将保持稳定，高失业率和低产能利用率的局面将继续存在，并限制成本压力，从而可能令通胀在一段时间内继续保持在较低水平。他还表示，更长期的通货膨胀预期仍受到抑制。
汇市跟踪
欧元
欧元/美元纽约时段开于1.4084水平，早盘时段，汇价刷新日内高点1.4152水平后震荡走低。午盘时段，汇价扩大跌势，盘中刷新日内低点1.3936水平。尾盘时段，汇价略有回升，最终收于1.3970水平附近。
欧元/美元受到10日均线支撑，但MACD指标红色动能柱缩短，KDJ指标拐头向下。若汇价跌破1.3900水平，则回调目标将指向1.3770水平。若汇价突破1.4160水平，则上行目标将指向1.4300水平。
日元
美元/日元纽约时段开于81.15水平，早盘时段，汇价在刷新日内低点80.91水平后大幅攀升。午盘时段，汇价呈现区间震荡格局，盘中触及时段高点81.48水平，最终收于81.40水平附近。
美元/日元持稳于5日均线下方，MACD指标绿色动能柱缩短，KDJ指标初步形成金叉。若汇价突破81.80水平，则上行目标将指向83.50水平。若汇价跌破80.80水平，则下行目标将指向80.00关口。
英镑
英镑/美元纽约时段开于1.6044水平，早盘时段，汇价在刷新日内高点1.6101水平后稳步回落。午盘时段，汇价扩大跌势，盘中触及时段低点1.5974水平，最终收于1.5980水平附近。
英镑/美元持稳于5日均线上方，MACD指标红色动能柱放大，但KDJ指标走平。若汇价突破1.6180水平，则上行目标将指向1.6360水平。若汇价跌破1.5920水平，则回调目标将指向1.5800水平。
能源市场
油价盘中最高触及83.33美元/桶，最低下探至80.75美元/桶，下跌1.44美元，跌幅1.74%，收报81.25美元/桶。
基本面利好因素：
1.美国劳工部公布的数据显示，美国9月消费者物价指数(CPI)月率上升0.1%，预期上升0.2%；9月CPI年率上升1.1%，预期上升1.2%。
2.美国密歇根大学公布的数据显示，美国10月密歇根大学消费者信心指数为67.9，低于经济学家预期中值69.0。
3.美联储主席伯南克表示，高失业率和低通胀表明美联储需要进一步放宽货币政策。
基本面利空因素：
1.美国商务部公布的数据显示，美国8月份季调后商业库存月率上升0.6%，经济学家预期为月率上升0.5%。
2.美国商务部公布的数据显示，美国9月零售销售月率上升0.6%，预期为上升0.4%。
3.纽约联储公布的数据显示，美国10月纽约联储制造业指数为15.73，9月为4.14，预期为6.90。
4.欧盟统计局公布的数据显示，欧元区8月未季调贸易帐为赤字43亿欧元，预期为赤字7亿。
后市展望：
瑞士信贷称，美国原油市场近期将充满挑战。预期油价将宽幅震荡，有可能暂时跌破80.00美元/桶。
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