| 来源： |
首创期货 |
发布时间： |
2010年09月13日 08:55 |
作者： |
刘旭 |
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外盘评述
日元兑美元走低，同时一些投资者继续削减黄金的避险买盘，COMEX黄金期货周五(9月10日)收盘走低，盘中一度触及10日低位。COMEX 12月黄金期货收盘下跌4.40美元，报1,246.50美元/盎司。盘中交投区间为1,237.90美元/盎司至1,253美元/盎司，前者为10日低位。美元走强和投资者继续削减避险资产令黄金整个交易日承压。
金价上涨至6月28日以来最高，COMEX 12月期金的记录高点为1,270.60美元/盎司。周四晚些时候国际货币基金组织(IMF)出售黄金为金价提供支撑。IMF周四晚些时候称，本周出售10吨黄金给孟加拉央行，为10个月来首次售金。
但是欧洲央行(ECB)年度售金细节仍未公布，刺激一些投资者卖出黄金。市场不知道欧洲央行将于何时执行其每年500吨的售金计划。通常是在9月致卖出止损单在较低价位水平被触发。
加拿大皇家银行资本市场副主管George Gero表示："去年并非所有银行都全额使用了其售金额度，因此有人担忧这些银行会在金价接近纪录高位时使用剩余的出售额度，而且出售随时可能到来。"技术面上，C0MEX 12月期金日线阻力1,255.60美元/盎司和1,267.50美元/盎司，支撑位位于1,233.50美元/盎司和1,223.50美元/盎司。周K线阻力位于1,267.70美元/盎司和1,300.00美元/盎司，支撑位则位于1,233.50美元/盎司和1,211.70美元/盎司。
COMEX最终黄金成交量相对较低，为94,700手。交易员称，受犹太假日和夏末假日的影响，本周成交量一直处于低位。
经济速递
四大央行齐议息加国央行异军突起
日本央行(BOJ)9月7日决定将基准利率维持在0.1%不变，且未公布新的政策举措。但该央行称，将在必要时采取适当且及时的行动。日本央行在会后声明中称，需要关注日本经济面临的下行风险，原因在于美国经济前景不确定性升高，而这也导致了汇市和股市的不稳定走势。但日本央行对国内经济的评估没有改变，其表示，日本经济正显露更多温和复苏的迹象。鉴于日元近期的疯狂涨势，日本央行仍旧不变的“将在必要时采取适当且及时的行动”的措辞并未对市场造成大幅影响。
澳洲联储9月7日宣布将官方现金利率目标连续第4个月维持在4.50%的水平不变，因全球市场前景的不确定性影响盖过了当地经济的强劲增势。该行在会后声明中指出，近期的信息暗示，澳大利亚经济增速维持趋势水平附近，这主要受到过去一年中较高的公共支出水平和稳固的私人需求带动。贸易价格比的高水平推升收入，在此前扩张性政策措施的效果将逐步消散的同时，有望在来年增加需求。特别是企业投资将强劲增长。分析师认为，声明总体上看相当乐观，澳洲联储的下一步行动将是加息。
加拿大央行(BOC)9月8日连续第3次加息，上调利率25个基点至1%；但该行谨慎称，美国经济疲弱将打压加拿大经济复苏。不过加拿大央行对于10月利率动向未给出明确暗示，称利率仍"异常具有刺激效果"，但由于对美国和全球经济复苏的疑虑，留下在必要情况下将按兵不动的可能。加拿大央行在声明中称，"鉴于经济前景存在不同寻常的不确定性，近一步撤出货币刺激政策需要认真考虑。"英国央行9月9日则连续第18个月维持指标利率在0.5%的纪录低点不变，也未宣布新的量化宽松购买计划，这符合此前市场的广泛预期，多数分析师并认为该国央行直到明年第二季才开始升息。
中国8月M2货币供应年率增长19.2%
中国央行周六(9月11日)宣布，中国8月份广义货币供应量(M2)增速较上个月明显反弹，同比增速结束了连续8个月的逐月下降趋势；数据或加剧人们对于流动性过剩推助物价上涨的担心，从而加大中国官方的调控压力。
截至2010年8月末M2余额为人民币68.75万亿元，较上年同期增长19.2%，增速明显高于7月的17.6%。此前，中国M2同比增速自去年11月达到29.74%的峰值后，一直保持逐月下降趋势。
中国今年全年的M2增速目标为17%左右。而截至2009年末，M2余额较上年末增长27.68%，增幅较上年末高9.86个百分点。
央行同时宣布，8月份新增人民币贷款5,452亿元，较上年同期多增1,348亿元。由此推算，今年1－8月新增人民币贷款累计达5.7万亿元。迄今新增人民币贷款已达全年目标的76%左右。
中国：8月CPI同比增3.5%创22个月新高
8月份居民消费价格(CPI)同比上涨3.5%，涨幅比上月扩大了0.2个百分点，其中城市上涨3.4%，农村上涨3.7%。8月份工业品出厂价格(PPI)同比增长4.3%，涨幅比上月回落0.5个百分点。
美国7月份批发库存升幅创两年来最高水平
美国商务部周五(9月10日)公布的数据显示，美国7月份批发库存升幅创两年来最高水平，表明企业仍对经济复苏抱有信心。
数据显示，美国7月份批发库存月率上升1.3%，年率上升2.5%，至4,049.8亿美元，超出经济学家预期的月率上升0.4%；7月份批发销售月率上升0.6%，年率上升12.7%，至3,500.6亿美元。超出经济学家预期的上升0.3%。
英国8月生产者物价指数年率增幅为6个月最低
英国国家统计局周五(9月10日)公布的数据显示，由于原油价格大幅下跌，英国8月生产者物价指数(PPI)年率增幅降至6个月来新低。
数据显示，英国8月未季调生产者输出物价指数年率上升4.7%，低于7月的上升5.0%，预期上升4.8%。英国8月未季调生产者输出物价指数月率持平，7月上升0.1%，预期上升0.1% 。
英镑的升值增强了油价下降对英国8月生产者物价指数月率的影响。英镑兑美元和欧元分别上升2.4%和1.5%，另外，数据显示，英国8月季调后核心生产者输出物价指数年率上升4.6%，预期上升4.6%；月率上升0.1%，预期上升0.1%。
英国8月未季调后生产者输入物价指数月率下降0.5%，年率上升8.1%，低于预期。市场预期为月率上升0.1%，年率上升8.9%。
汇市跟踪
欧元
欧元/美元早盘时段开于1.2728水平，早盘时段，汇价快速下行至1.2686水平后震荡走高。午盘时段，汇价稳步下行，最终收于时段低点1.2704水平，最终收于1.2710水平附近。
欧元/美元受到5日均线压制，MACD指标绿色动能柱有所放大，但KDJ指标走平。若汇价有效跌破1.2660水平，则短线下行目标将指向1.2580水平。若汇价突破1.2760水平，则反弹目标将指向1.2920水平。
日元
美元/日元纽约时段开于83.93水平，早盘时段，汇价大幅上扬，盘中刷新日内高点84.37水平，随后汇价震荡回落。午盘时段，汇价呈现窄幅波动格局，最终收于84.10水平附近。
美元/日元升至10日均线附近，MACD指标红色动能柱放大，KDJ指标形成金叉。若汇价突破84.60水平，则上行目标将指向85.50水平。若汇价跌破83.30水平，则短线下行目标将指向83.00关口。
英镑
英镑/美元纽约时段开于1.5448水平，早盘时段，汇价大幅下挫。午盘时段，汇价延续早盘跌势，盘中刷新日内低点1.5344水平，最终收于1.5360水平附近。
英镑/美元持稳于60日均线附近，MACD指标绿色动能柱缩短，但KDJ指标拐头向下。若汇价跌破1.5330水平，则初步回调目标将指向1.5250水平。若汇价突破1.5490水平，则上行目标将指向1.5620水平。
能源市场
油价盘中最高触及76.59美元/桶，最低下探至74.37美元/桶，上涨2.20美元，涨幅2.96%，收报76.45美元/桶。油价本周累计上涨2.5%。
基本面利好因素：
1.美国商务部公布的数据显示，美国7月份批发库存月率上升1.3%，预期上升0.4%；7月份批发销售月率上升0.6%，预期上升0.3%。
2.希腊统计局公布的数据显示，希腊6月失业率为11.6%，但低于5月份的12%。
3.日本内阁府公布的修正数据显示，日本第二季度国内生产总值(GDP)年化季率上升1.5%，高于经济学家预期中值0.4%。
4.意大利统计局(Istat)公布的数据显示，意大利第二季度GDP终值季率上升0.5%，创2006年第二季度以来新高，预期上升0.4%。
基本面利空因素：
1.中国海关公布的数据显示，中国8月贸易顺差为200.3亿美元，经济学家预期中值为300亿美元。
2.英国统计局公布的数据显示，英国8月未季调生产者输出物价指数(PPI)年率上升4.7%，低于预期上升4.8%；8月未季调生产者输出物价指数月率持平，预期上升0.1%。
3.国际能源署(IEA)表示，预计今年全球原油需求增长加快，但2011年增长预期有所调低。如果世界经济放缓，则燃油消费将更加疲软。
后市展望：
Petromatrix的Olivier Jakob表示，
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