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大陆期货：GLD黄金ETF减持警惕内盘回调
【市场回顾】
美黄金收盘价为1108.8美元/盎司，跌幅为1.19%，成交量较上一交易日都大幅增加，但是持仓量减少，说明投资者出现获利回吐迹象；国内期金主力合约1006震荡走高，最终收盘价为249.44元/克，涨幅为0.29%，成交量和持仓量均有所增加。
【基本面分析】
周二惠誉对欧元区国家以及英国的负面评论打压欧元和英镑相对承压，但商品货币走势依然坚挺，澳元/美元维持在100日均线上方，延续近期升势，美元/加元继续缓慢下行，仍倾向下破日图区间底部支持，纽元/美元自区间底部继续上行，现倾向测试区间高位。昨天美股最终收高，显示风险偏好情绪仍占上峰，在没有重要风险事件的情况下，汇市仍倾向跟随股市运行。日内欧洲时段将公布欧元区国家以及英国的1月工业生产以及制造业生产数据，这将有利于投资者评估其经济恢复状况，从而可能影响市场情绪。而于北京时间周四凌晨4点公布的纽储行利率决议以及声明，可能对纽元产生较大影响，目前市场普遍预期纽储行将保持利率不变。其声明将更受关注，行长伯拉德之前曾表示将在年中之前保持利率在纪录低点，预期纽储行在本次会议上不会改变这一措词。不过去年第四季度消费者物价指数（CPI）季率意外下降0.2%，低于市场预期，而同期零售销售季率增长1.0%，低于预期，失业率自第三季度的6.5%大幅升至7.3%，创10年来新高。在这样的经济形势下，伯拉德可能强调经济恢复仍很脆弱，如果其语调明显温和，可能减弱投资者对纽储行于下半年加息的预期，从而可能打压纽元回落。
l 本周关注：欧元区3月Sentix投资者信心指数美国1月批发库存月率、瑞士瑞央行利率决议美国2月零售销售月率等。
l SPDR Gold Shares（GLD）黄金ETF上一交易日持仓减少0.61吨，目前持仓为1,115.51吨。
【后市展望】
昨日公布的英国1月份工业生产月率意外下降，导致美元指数昨日上午盘一路走高，随后，美国1月批发库存月率以外下降，导致市场避险情绪降低，美元回落，美国黄金ETF昨日的持仓表显示其减持0.61吨黄金现货，这和昨日美黄金期市持仓量减少而成交量增加的平仓获利表现相呼应。因此，国内黄金可能会跟随外盘，因此投资者注意黄金的回调风险。
日内没有非常重要的数据公布，因此美元可能继续维持震荡。
综上，投资者宜波段操作。注意黄金逢高减持。
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|
价位（美元/盎司） |
解释 |
折合沪金价格（元/克） |
|
阻力 |
1300 |
整数关口（强） |
285.3 |
|
1163 |
整数关口（强） |
255.2 |
|
1138.3 |
前期高点（弱） |
249.8 |
|
支撑 |
1088 |
前期低点（弱） |
238.8 |
|
1050 |
整数关口（强） |
230.4 |
|
1025 |
整数关口（强） |
225.0 |
【央行动态】
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央行 |
上一次利率改变时间 |
当前利率水平 |
下次议息时间 |
预期 |
结果 |
|
日央行 |
08年12月19日减息20点 |
0.10% |
2月18日 |
利率不变 |
0.1% |
|
澳央行 |
09年12月1日升息25点 |
3.75% |
3月2日 |
利率不变 |
4% |
|
加央行 |
09年4月21日减息25点 |
0.25% |
3月2日 |
利率不变 |
0.25% |
|
英央行 |
09年5月7日减息0点 |
0.50% |
3月4日 |
利率不变 |
0.50% |
|
欧央行 |
09年5月7日减息25点 |
1.00% |
3月4日 |
利率不变 |
1.00% |
|
纽储行 |
09年4月30日减息50点 |
2.50% |
3月11日 |
利率不变 |
2.50% |
|
瑞央行 |
09年3月12日减息25点 |
0.25% |
3月11日 |
利率不变 |
|
|
美联储 |
09年1月28日减息75点 |
0-0.25% |
3月16日 |
利率不变 |
|
|
澳央行 |
10年3月2日升息25点 |
4.00% |
4月6日 |
利率不变 |
|
【相关数据】
SPDR Gold Trust黄金持有量及其变动
|
时间 |
黄金持有量（盎司） |
黄金持有量（吨） |
持有总价值（美元） |
增减仓（吨） |
|
2010-3-10 |
35,864,804.72 |
1,115.51 |
40,179,626,514.93 |
-0.61 |
|
2010-3-9 |
35,884,389 |
1,116.12 |
40,031,560,327 |
0.00 |
|
2010-3-8 |
35,884,389 |
1,116.12 |
40,390,842,923 |
0.00 |
|
2010-3-5 |
35,884,388.910 |
1,116.12 |
40,724,108,742.87 |
0.61 |
|
2010-3-4 |
35,864,804 |
1,115.51 |
40,684,393,076 |
0.00 |
|
2010-3-3 |
35,864,804 |
1,115.51 |
40,756,568,545 |
3.96 |
|
2010-3-2 |
35,737,638.930 |
1,111.56 |
40,243,822,809.01 |
4.57 |
|
2010-3-1 |
35,590,744.800 |
1,106.99 |
39,633,901,481.10 |
0.00 |
|
2010-2-26 |
35,590,745 |
1,106.99 |
39,430,553,274 |
0.00 |
|
2010-2-25 |
35,590,745 |
1,106.99 |
38,941,612,653 |
0.00 |
|
2010-2-24 |
35,590,745 |
1,106.99 |
39,244,560,746 |
0.00 |
|
2010-2-23 |
35,590,745 |
1,106.99 |
39,387,353,807 |
-0.91 |
|
2010-2-22 |
35,620,126 |
1,107.90 |
39,714,176,500 |
0.30 |
|
2010-2-19 |
35,610,332 |
1,107.60 |
39,615,531,569 |
1.22 |
|
2010-2-11 |
35,571,152 |
1,106.38 |
38,100,004,926 |
0.00 |
|
2010-2-10 |
35,571,152 |
1,106.38 |
37,842,531,610 |
0.00 |
美国商品期货交易委员会(CFTC)最新公布当周COMEX黄金期货持仓报告
|
日期 |
未平仓合约 |
大户持仓 |
基金多头
增仓 |
基金空头
增仓 |
基金净多 |
基金净多
变动 |
|
非商业持仓（基金持仓） |
|
多头 |
空头 |
套利 |
|
3月2日 |
482,786 |
239,765 |
32,393 |
72,852 |
6659 |
-91 |
207372 |
6750 |
|
2月23日 |
466,572 |
224,715 |
233,106 |
67,508 |
8391 |
-3373 |
200622 |
11764 |
|
2月16日 |
466,509 |
224,715 |
35,857 |
68,959 |
-21333 |
-22 |
188858 |
-21311 |
|
2月02日 |
480,860 |
246,048 |
35,879 |
68,851 |
-175 |
1580 |
210169 |
-1755 |
|
1月26日 |
507,565 |
246,223 |
34,299 |
76,151 |
-15053 |
-5508 |
211924 |
-9545 |
|
1月19日 |
528,924 |
261,276 |
39,807 |
82,893 |
-9984 |
-2111 |
221469 |
-7873 |
|
1月12日 |
523,266 |
271,260 |
41,918 |
75,955 |
8252 |
6677 |
229342 |
1575 |
|
1月05日 |
507,643 |
263,008 |
35,241 |
67,958 |
-623 |
2100 |
227767 |
-2723 |
|
12月29日 |
491,712 |
263,631 |
33,141 |
60,672 |
-9856 |
-2270 |
230490 |
-7586 |
|
12月22日 |
499,233 |
273,487 |
35,411 |
59,407 |
-14995 |
3037 |
238076 |
-18032 |
|
12月15日 |
504,368 |
288,482 |
32,374 |
53,412 |
-2474 |
-4153 |
256108 |
1679 |
|
12月08日 |
505,652 |
290,956 |
36,527 |
53,491 |
-6360 |
-1725 |
254429 |
-4635 |
|
12月01日 |
521,433 |
297,316 |
38,252 |
48,756 |
2536 |
5803 |
259064 |
-3267 |
本周关注重要数据
|
时间 |
事件 |
前值 |
市场预测 |
结果 |
|
3月5号 |
21：30 |
美国2月失业率 |
9.7% |
9.8% |
9.7％ |
|
3月5号 |
21：30 |
美国2月非农就业人数变动 |
-2.0万 |
-2.0万 |
-3.6万 |
|
3月6号 |
04：00 |
美国1月消费者信贷 |
-17.3亿美元 |
-31.0亿美元 |
50亿美元 |
|
3月8号 |
13：00 |
日本2月经济观察家前景指数 |
41.9 |
|
44.8 |
|
3月8号 |
14：45 |
瑞士2月失业率（季调後） |
4.1% |
4.1% |
4.1% |
|
3月8号 |
17：30 |
欧元区3月Sentix投资者信心指数 |
-8.2 |
-9.0 |
-7.5 |
|
3月8号 |
22：00 |
加拿大2月新屋开工 |
18.63万 |
19.00万 |
19.67万 |
|
3月9号 |
08：30 |
澳大利亚2月NAB商业信心指数 |
15 |
|
19 |
|
3月9号 |
13：00 |
日本1月领先指标初值 |
94.3 |
96.6 |
96.7 |
|
3月9号 |
16：15 |
瑞士2月消费者物价指数月率 |
-0.1% |
0.2% |
0.1% |
|
3月9号 |
16：15 |
瑞士2月消费者物价指数年率 |
1% |
1% |
0.9% |
|
3月10号 |
06：30 |
澳大利亚3月Westpac消费者信心指数 |
-2.6% |
|
0.2% |
|
3月10号 |
09：30 |
澳大利亚1月房屋贷款月率 |
-5.5% |
2.0% |
-7.9% |
|
3月10号 |
15：00 |
德国2月消费者物价调和指数年率终值 |
0.3% |
0.3% |
0.5% |
|
3月10号 |
16：30 |
英国1月工业生产月率 |
0.5% |
0.3% |
-0.4% |
|
3月10号 |
23：00 |
美国1月批发库存月率 |
-0.8% |
0.2% |
-0.2% |
|
3月11号 |
03：00 |
美国2月政府预算 |
-426.3亿美元 |
-2175亿美元 |
2209.1亿美元 |
|
3月11号 |
05：00 |
新西兰纽储行利率决议 |
2.5% |
2.5% |
2.5% |
|
3月11号 |
07：50 |
日本第四季度GDP年率终值 |
4.6% |
4.0% |
4.8% |
|
3月11号 |
09：30 |
澳大利亚2月就业人数变动 |
5.27万 |
|
|
|
3月11号 |
09：30 |
澳大利亚2月失业率 |
5.3% |
|
|
|
3月11号 |
21：30 |
美国1月贸易帐 |
-401.8亿美元 |
-408亿美元 |
|
|
3月11号 |
22：00 |
瑞士瑞央行利率决议 |
0.25% |
|
|
|
3月12号 |
18：00 |
欧元区1月工业生产月率（季调後） |
-1.7% |
|
|
|
3月12号 |
20：00 |
加拿大2月就业人数变动 |
4.3万 |
|
|
|
3月12号 |
21：30 |
美国2月零售销售月率 |
0.5% |
-0.1% |
|
|
3月12号 |
21：30 |
美国2月核心零售销售月率 |
0.6% |
0.0% |
|
|
3月12号 |
22：55 |
美国3月密歇根大学消费者信心指数初值 |
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大陆期货研发部
刘利娟
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