国开创投拟转让新疆华泰7.54%股权 SRC-1 2012年09月10日 14:37 钟志敏 　　　　　　　□本报记者钟志敏 　　中国证券报记者从上海联合产权交易所挂牌信息得知，国开创新资本投资有限责任公司（下称“国开创投”）拟转让新疆华泰重化工有限责任公司（下称“新疆华泰”）7.54%股权，挂牌价格5亿元。从转让方开出的一系列苛刻条件来看，接盘方或是中泰化学（002092）。而国开创投此笔投资，至少已获得12%的年收益。 　　净利润翻番 　　据挂牌公告，新疆华泰7.54%股权的转让底价为5亿元，转让完成后，国开创投将不再持有新疆华泰的股权。在新疆华泰目前的股权结构中，中泰化学为控股股东，持股比例占92.13%；新疆三联工程、国经融资担保分别持股0.22%和0.11%。对本次新疆华泰股权转让，中泰化学等股东表示不放弃优先购买权。 　　公开信息显示，新疆华泰成立于2004年1月16日，注册资本46.5亿元，是主营聚氯乙烯树脂、烧碱和其他化工产品的大型国有控股企业，也是中泰化学氯碱产品的主要生产基地。其目前具备70万吨/年聚氯乙烯树脂、50万吨/年离子膜烧碱的生产能力。 　　数据显示，该公司2010年营业收入为23.72亿元，净利润2.96亿元；2011年实现营业收入50.31亿元，净利润为4.92亿元。财务报表显示，截至2012年3月31日，公司营业收入13.37亿元，净利润4727.95万元。以2011年12月31日为评估基准日，公司净资产为67.32亿元，评估价值为66.31亿元，转让标的对应评估值为49995万元。 　　定向转让 　　国开创投对这样一块优质资产的意向受让方开出一系列条件：首先，受让方应为从事生产PVC和烧碱化工制品，注册地为新疆的上市公司；其次，受让方的净资产连续3个会计年度均不低于25亿；此外，意向受让方须具有良好的商业信誉和支付能力等。 　　由此可见，国开创投似乎早已选中心仪对象。而从上述苛刻条件来看，或为新疆华泰老股东之一的中泰化学量身定做。 　　中泰化学亦在日前公告中表示出接盘新疆中泰的意愿。公司于2012年8月27日召开了公司四届十九次董事会，审议通过了《关于收购国开创新资本投资有限责任公司持有新疆华泰重化工有限责任公司全部股权的议案》，该投资未涉及关联交易事项，同时董事会授权公司经营层具体办理上述投资的全部法律手续。 　　2011年10月，为了保证公司项目建设资金需求，国家开发银行在整体授信的基础上通过其下属国开创新资本投资有限责任公司，向新疆华泰重化工有限责任公司提供5亿元人民币股权融资，用于新疆中泰化学阜康能源有限公司一期年产40万吨聚氯乙烯树脂、30万吨离子膜烧碱项目建设。 　　根据股权融资协议书，股权融资期限内，国开创投每年从新疆华泰获得的税后投资收益将不低于投资额的12%，即投资期限内每年的税后收益为6000万元；中泰化学承诺，投资期限内，如国开创投所获得分红低于约定年投资收益，中泰化学应以其所获得的分红优先补足，或以其他可行且合法的方式补足。本次股权融资投资期限为1年，将于今年10月20日到期，届时中泰化学将收购国开创投所持新疆华泰全部股权，收购价格为5亿元。查阅中泰化学2011年年报，其当年所获新疆华泰分红达2.65亿元，可见，国开创投应已如约获得丰厚回报。 　　中泰化学表示，“华泰公司是本公司氯碱产品的主要生产基地，本公司根据股权融资协议书，收购国开创新公司所持华泰公司全部股权，有利于华泰公司的经营发展。”　(中国证券报)