中信证券叫卖华夏基金51%股权 2011年07月11日 13:44 于萍 □本报记者 于萍 　北京金融资产交易所日前公告显示，中信证券股份有限公司以81.6亿元的总价出售其持有的华夏基金管理有限公司51%股权。以此计算，每1元出资额对应的转让价格约为67.23元。 　业内人士指出，此次股权转让如果顺利完成，中信证券除了将获得一次性收益外，也将达到监管层对于基金公司股东49%持股比例的要求，并为未来赴港上市铺平道路。 　股权总价81.6亿元 　此次中信证券出售华夏基金51%股权共分拆为五笔挂牌交易，其中一份为11%股权，其余四份均为10%股权；前者挂牌价为17.6亿元，后四份均为16亿元。股权转让总价共计81.6亿元。 　早在今年5月，中信证券就曾表示将出售华夏基金51%股权，标的股权首次挂牌价格将不低于经国有资产管理部门备案的评估值，即75.63亿元。就此计算，此次挂牌总价81.6亿元较评估值的溢价率约为7.89%，每1元出资额对应的转让价格约为67.23元。 　此次股权交易的挂牌时间为7月4日至7月29日。挂牌期满后，如未征集到意向受让方将延长信息发布且不变更挂牌条件，直至征集到意向受让方。这也意味着，此次挂牌转让股权即使没有意向受让方也不会进行价格调整。 　此次挂牌交易要求一次性付款，此外还对受让方的资格进行了一系列规定。转让公告要求，意向受让方为在中国境内（不含港澳台）合法设立并有效存续的国有独资或国有控股企业（非金融机构）；意向受让方应具有良好的财务状况和支付能力，现有实缴注册资本不低于10亿元；2010年度经审计的净资产不低于10亿元。 　此外，意向受让方须合法经营，符合相关规定，应持续经营3个以上完整的会计年度，最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；未发生或曾存在挪用客户资产等行为但已得到纠正，且最近1年没有发生挪用客户资产等损害客户利益的行为；没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间；具有良好的社会信誉，最近3年在税务、工商等行政机关，以及金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录等。 　为赴港上市铺路 　根据有关规定，基金管理公司股东的出资比例应当符合证监会的规定，其中主要股东最高出资比例不超过全部出资的49%，中外合资基金管理公司的中方股东出资比例不受此限制。为此，中信证券为了“合规”必须出售华夏基金51%股权。 　事实上，作为国内规模最大的公募基金管理公司，华夏基金为中信证券贡献了不俗的业绩。2010年底,华夏基金管理的证券投资基金资产净值规模为2248亿元，市场份额为9.05%，继续保持行业第一。华夏基金在中信证券2010年度的合并营业收入中占比12.26%，在合并净利润中占比8.29%。转让完成后，中信证券持有华夏基金股权比例低于50%，根据公司的会计政策，将不再把华夏基金纳入合并范围。因此，此次转让将对中信证券的财务数据产生一定影响。 　中信证券在5月公告出售股权时就曾表示，股权转让的收益所得将进一步提升公司的资本实力，公司将积极拓展盈利能力较高的创新业务，促进直接投资业务、产业投资基金、融资融券、股指期货和跨境业务的发展，改善公司收入结构，实现业绩的稳步提升。 　除了达到监管部门的持股比例要求外，中信证券目前也已处在赴港上市的节点之上。公司于4月13日召开的股东大会通过了发行H股股票并在香港上市的议案，公司拟发行规模不超过发行后公司总股本10%的H股，并授予簿记管理人不超过发行H股股数15%的超额配售权，公司募集资金将用于海外业务平台建设。 　业内人士指出，中信证券此次正式挂牌转让华夏基金51%股权，若交易能顺利完成，除了带给公司一次性收入并提升业绩外，也为未来赴港上市铺平道路。(中国证券报)