九鼎投资嘉和基金进军东三省 要做"群狼"不做“东北虎” 2010年09月08日 10:09 夏芳 　□本报记者 夏 芳 　　“东北三省是我国的老工业基地，这里不仅是航空、航天等‘高精尖’的军工产品的研究基地，其特殊的地理位置，也给整个东三省带来了出口贸易的增长，再加上，今年沈阳经济区被国家批准为新型工业化综合配套改革实验区，这给辽宁老工业基地的振兴提供了新的机遇。东北三省的企业在未来有很大的发展空间，作为投资机构，我们是非常看好东北三省的，并且我们把分公司也设立在了沈阳”，九鼎投资嘉和基金负责人赵晓龙告诉记者。 　　据了解，为了加速沈阳经济区建设，当地政府也在积极出台相应的产业规划方案和政府指导意见。在今年2月1日，《辽宁省人民政府关于加快发展新兴产业的意见》中就提到建立辽宁省创业投资引导基金，多渠道筹措资金，使其规模逐步达到20亿元，用3到5年左右的时间，在省内建立50只左右创业投资基金，用于支持新兴产业发展。 　　“嘉和投资基金在沈阳已经发起了一只投资全行业的基金，此基金分三期募集完成，其中首期基金已经完成。另外，嘉和投资正在积极的帮助辽宁省政府建设“生物医药产业发展基金。”张晓龙告诉记者。 　　说起嘉和九鼎（沈阳）投资管理有限公司，也许会有很多人并不了解。但是说起九鼎投资，在国内VC/PE行业内可谓是无人不晓，九鼎投资曾对首批28家创业板上市企业中的吉峰农机(300022)和金亚科技(300028)进行成功投资，获得了丰厚的投资回报。至于为什么要选择在沈阳设立嘉和九鼎创投公司而不是选择其他的城市？嘉和九鼎目前的投资状况如何？对于有着丰富投资经验的资深投资人，面对国内的PE行业出现的种种现象，张晓龙也有自己观点，为此，在振兴东北投资高峰会上，作为九鼎创投的合伙人、九鼎投资嘉和基金负责人的张晓龙接受了《证券日报》记者的独家专访。 　　“投资+服务”一体化 　　嘉和九鼎投资管理公司，作为九鼎投资在东北亚地区的第一个分支机构，主要投资方向还是秉承了“九鼎投资”的投资理念，主要投资方向是大健康、大农业、消费类三大投资领域。而在医药产业里打拼了15年，并且还是医生出生的张晓龙，作为嘉和基金的负责人，投资的行业自然也离不开他熟悉的产业。“目前，嘉和投资基金虽然是投资全行业的基金，但是医药行业也是嘉和重点关注的行业。另外，受中国工商联医药业商会新任会长修正药业董事长修涞贵先生的邀请，张晓龙即将主抓工商联中国医药商会秘书处的工作。“这也使得我们致力于医药产业的发展作为己任。”张晓龙说。 　　至于为什么要选择在沈阳设立分公司，张晓龙道出了自己近几年来考察东北三省的感慨。中国改革开放以来，如果说前三十年拉动经济的火车头在“珠三角、长三角、中西部大开发”，那么未来的三十年，环渤海经济圈和东北亚，一定是新的增长点。从2010年沈阳经济区上升为国家战略，东北将成为未来10年国家投资的热点地区。“做为积极的专业投资管理机构，九鼎投资的理念是“投资+服务”一体化。为了做好服务，就必须在客户需要的时候，就在他们身边，而不是飞来飞去。” 　　另外，东北三省的企业家观念还存在着一些差异。“东北有些企业家与‘浙商、徽商、温商、晋商’等南方企业家最大的区别，是观念上陈旧。喜欢做东北虎，不喜欢群狼战术。现代的经济社会，企业需要合作，独大的思想是陈旧的，不利于企业的发展。中国企业家的思维方式，也同样需要进化。东北企业要想国际化，企业家首先要抛弃‘帝王’思想。” 　　从创投业的发展也可以看出，南方的创投业发展的红红火火，深圳作为创投业的摇篮，他们的投资理念与企业的发展壮大早就达成了默契，一桩桩的投资案例，一个个的企业上市，都说明了企业家没有固守陈规，他们通过与专业团队的合作，通过资本市场，把企业从“小树苗”成长为“参天大树”。 　　股票不是彩票 投资要谨慎 　　面对近年来国内出现的“全民”投资热潮，作为一个有着十几年丰富经验的投资人和一个在投资领域中收获颇丰的投资团队，他们是如何保持做到绿树常青的？ 　　作为投资者，张晓龙表示，国内出现的“全民”投资热潮，有利也有弊。其中积极的一方面是社会资金可以更好的找到投资平台，从而促进了经济良性循环。令人担忧的是，投资者的心态是个问题，股票毕竟不是彩票。最令人担忧的是，投资本身是个专业性极强的工作，许多投资者不具备这样的知识，盲目进入，风险是有的。对于行业而言，现在的状况是产业成熟过程总必然要经历、也是必须要经历的。总是有人在付出代价、交了学费后才能真正成长、成熟。产业也是一样，现在是加法的过程，充满感性、偶然；有这个过程未必是坏事。迟早进入减法，慢慢回归理性、必然的王国。 　　因投资团队的不同，各家的投资理念也各不相同。每家投资公司都是根据自己的特长开展业务。主要是看自己能够为顾客提供什么样的服务？有些公司擅长风险投资、有些擅长做PE。只要依法、依规，做积极、专业的投资者，都是对社会的贡献，都应该受到尊重。 　　“仅仅关注企业上市融资多少，是博彩的心理。” 作为本土创投企业，九鼎投资是一家专注于股权投资及管理的专业投资机构，在中国起步较早，对中国本土化的股权投资业务有深刻理解和成功实践。九鼎投资更关注的是企业可持续增长的能力，也就是企业的核心竞争力。社会的财富，归根结底是创造出来的，不是操作出来的。企业只有具备真正创造财富的能力，才是最重要的。“九鼎投资希望以投资为纽带，以增值服务为手段，帮助已投企业建立领先优势，实现企业和投资者共赢。这个一直没有变。” 　　随着国内PE/VC市场的活跃，外资基金也把目光盯在了国内的企业身上。对于本土创投与海外基金的同台竞争，张晓龙表示，人民币基金未来会越来越占主导地位，原因不言而喻。不仅在创业板，未来在主板也是一样。创业板主要是为中国本土高科技、高成长性的企业提供一个融资平台。这些企业往往体量不大，大型美元基金关注不到。最主要的是，海外基金没有一个本土的专业服务团队，不能够伴随这些企业成长。张晓龙还告诉记者，像九鼎投资以及其他的本土创投，他们作为专业的投资管理机构，在所投项目后，并成为了企业最重要的战略顾问。 　　作为一家专业的投资机构，他不仅仅是投资者，还是投资服务者。“许多企业为了上市，过多使用了一些技巧，这是不利于投资市场健康发展的。其实，这也对投资机构、中介机构、甚至我们的监管部门提出了更高的课题，如何规范道德风险、甚至是法律风险的问题。但我相信，这种现象是极个别的，没有普遍意义。中国的企业、企业家、金融家、投资家，都在随着国家的成熟，走向成熟。”张晓龙最后表示。(证券日报)