“天津大悦城”参股权4.2亿挂牌 SRC-1 2009年08月31日 09:55 贺桥 天津市津茂置业有限公司35%股权以4.2亿元的价格，日前在天津产权交易中心挂牌，挂牌方为上市公司天房发展（600322）。标的企业大股东中粮置业投资有限公司未放弃优先购买权，向外界表明其有独自开发“天津大悦城”的打算。 　　“天津大悦城” 　　天津市津茂置业有限公司成立于2004年4月，注册资本6.62亿元，为中型房地产企业。中粮置业投资有限公司和天房发展分别持有65%和35%的股权。 　　天津津茂置业2008年没有收入，营业利润为-833.38万元，净利润-674.85万元。截至2009年7月31日，公司资产总额96774.99万元，所有者权益64704.22万元。评估后账面资产总额136,438.26万元，净资产116,447.69万元。 　　天房发展曾公告，公司持有的35%股权对应价值40,756.69万元，若最终按挂牌价格4.2亿元转让，将相应产生约1.2亿元的利润。对于转让该项目的原因，天房发展表示，是为了在当前经济危机形势下适应保增长、渡难关、上水平的客观要求，避免长期投资项目的大量资金占用，规避投资风险。 　　天房发展披露，津茂公司将要开发的南门西B、C地块项目坐落于天津市南开区南门外大街，其中B地块6.4万平方米，C地块1.71万平方米，合计8.11万平方米，规划建筑面积24.30万平方米，项目规划以商业公建为主。该项目其实主要就是中粮在天津的“大悦城”项目。 　　中粮天津大悦城项目总经理汪军介绍，作为拥有近50万平米建筑体量的中粮天津大悦城项目，集零售、餐饮、娱乐、休闲、办公、居住等诸多功能于一体。其中购物中心面积近20万平米，是天津的商业航母，预计在2010年年底建成，未来将成为引领天津消费习惯、主导购物时尚潮流的重型店。该项目是中粮集团继“中粮广场”“西单大悦城”“朝北大悦城”等之后的又一个综合商业地产。 　　目前标的企业正在进行服装街东段南北两侧的拆迁工作，由于市场回暖，拆迁成本存在不确定性。目前标的企业主要负债为股东贷款4亿元人民币。由于C地块南侧住宅项目侵入项目地界，目前正在变更规划，调整方案，对项目整体开发进度将产生重大影响。项目开发贷款所需的“四证”尚未取得。标的企业目前主要由大股东控制经营管理权。 　　中粮置业优先受让 　　挂牌项目要求，鉴于转让标的企业涉及的房地产开发项目系大型商业地产项目，项目开发过程中需要投入约45亿元的后续资金支持，受让方需具备一定的资产规模，因此意向受让方（含全资及控股子公司）账面总资产不低于45亿元人民币。 　　意向受让方具有从事商业房地产开发经营、房地产投资与资产管理经验；意向受让方（含全资及控股子公司）开发持有商业地产面积达到100万平方米以上，且单体商业（购物中心）面积超过20万平方米；意向受让方管理的商业地产项目已良好运营10年以上。项目不接受联合受让方式。 　　如果意向方要对转让标的企业进行尽职调查，意向受让方应在尽职调查前与转让方签署尽职调查保密协议，并向转让方提交保密保证金5000万元。如在成交价款结算和工商变更登记及实际控制权已转让完毕等程序后，未发现违反保密协议的情形，该尽职调查保证金将无息退还。转让方将在挂牌期间配合意向受让方完成对标的企业的尽职调查工作，但意向受让方应于挂牌期满前完成尽职调查。 　　此外，意向受让方应同意向目标公司提供贷款7000万元人民币。为了后续项目开发融资需要，标的企业应维持完全国有成分，意向受让方应为国有企业。 　　而负责该项目的徐先生透露，中粮置业对保留优先受让权的表态较为坚决。业内人士预测，除非有非常优秀的合作方出现等情况，中粮置业将摘走这一股权，从而独自开发大悦城项目。（中国证券报）