证券机构不准进未达标交易所 2012年03月08日 14:24 忻尚伦 　　忻尚伦 　　证监会副主席姚刚昨日表示，证监会要求其监管的证券、期货和基金公司在清理整顿期间，都不能入场尚未认定达标的交易场所。 　　全国交易场所清理整顿工作尚在摸底，证监会下禁令：证券机构不准进未达标交易所 　　由国务院部署、中国证监会牵头的各类交易所清理整顿工作正在进行中。证监会副主席姚刚昨日表示，证监会要求其监管的证券、期货和基金公司在清理整顿期间，都不能入场尚未认定达标的交易场所。 　　根据今年2月份召开的“清理整顿各类交易场所工作会议暨部际联席会议第一次会议”部署，各地交易所的清理整顿工作将在今年6月底之前完成。也就是说，从今年下半年开始，地方交易所有望向券商等金融机构重新开闸。 　　民盟人士、全国政协委员谢卫亦在本次“两会”提案中表示，交易所整顿不是目的。他建议，中国不应割断金融资源向文化产业转移的通道，而应在国家统一监管下建设多层次文化产品融资市场。 　　交易所清理尚在摸底 　　姚刚于昨日上午旁听政协经济组讨论会后接受媒体采访时表示，由于国务院38号文要求的交易场所清理整顿工作尚在进行中，地方上尚在摸底和落实。但姚刚也表示，此举并非针对具体的某一家机构。 　　姚刚所指的国务院38号文，即国务院办公厅于2011年11月24日下发的《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》。该文规定，除依法设立的证券交易所或国务院批准的从事金融产品交易的交易场所外，任何交易场所均不得将任何权益拆分为均等份额公开发行，不得采取集中竞价、做市商等集中交易方式进行交易。 　　对于已经开业并投入运作的各地方交易所，将由证监会牵头的清理工作小组负责清理整顿。稍早前，证监会主席郭树清在“两会”期间也表示，目前清理整顿各类交易场所的工作正在稳步推进，“开展得挺好”，但也要“一步一步来”。 　　郭树清是交易所清理工作小组的召集人，此前他曾公开表示，此次清理整顿的对象不以交易场所的名称为界定标准，并要求各部门各地区要坚持有关政策底线。 　　姚刚昨日亦称，按照国务院38号文的要求，地方上的交易场所需要规范整顿，明确哪些符合要求、哪些不符合要求，促进这些交易场所达标。 　　券商已暂停交易 　　目前，证监会尚未公布有哪些地方交易所达标，但一些券商已是地方性产权交易所会员，这一现象引发市场担忧。 　　比如，在重庆股份转让中心的会员名单中，至今仍有包括长城证券(微博)、东吴证券(8.16,0.00,0.00%)、西南证券(9.51,0.00,0.00%)(微博)在内的若干家会员单位名单。所谓的会员，实际上指券商作为做市商，向交易所推荐挂牌企业，并参与其中搓和交易。 　　其中一家券商告诉早报记者，他们只是在股份转让中心成立时成为了推荐会员，但最近一年时间并未进行过推荐和交易。 　　一些市场人士关心，在交易所清理整顿完成后，券商等金融机构是否能参与地方股权交易中心？目前，这一问题尚未有答案。 　　“如果严格按照国务院38号文的要求来执行的话，那么地方交易中心将面临很大的制度壁垒。”西部证券代办股份转让业务部总经理程晓明(微博)说道。程晓明是国内场外市场建设的领军者，在今年证监会的闭门讨论会上，程晓明的提案获得了证监会的充分认可。 　　程晓明分析认为，根据国务院38号文规定，“权益持有人累计不得超过200人”，这一条件很多地方股权交易所就不符合规定。他建议，所谓以主板、中小板和创业板为主的“场内市场”，就是让股民“看得懂”的企业来上市，而在地方股权交易中心在内的“场外市场”上市的，“并不是差的企业，而是那些普通投资者看不懂的企业。就需要让专业做市商来做。” 　　“标准化交易仍应探索” 　　在各地交易所清理整顿、叫停份额交易的同时，亦有市场人士认为，中国仍应积极探索未上市产权的标准化交易。 　　全国政协委员谢卫在本次“两会”期间表示，目前国内文化产业缺乏标准化交易品种和政府监管，文化产权市场空前混乱，处理不当会影响文化产业与金融资源的有效对接，需要政府认真思考寻找对策。 　　但他同时表示，标准化是文化产业借力金融资源的重要途径，相关监管机构应积极探索。他建议，政府相关部门正确理解与处理资本进入文化产业的疏堵问题，确保在规范的前提下促进资本涌入文化市场。由于文化产品实现金融标准化交易，按照国家金融监管的要求，应该由中国证监会实行统一监管，各地方政府和各类产权交易所无权擅自开展这类业务。 　　不过，谢卫也表示，文化产品的金融标准化交易是个新生事物，各方面都缺乏经验，应该本着谨慎原则，先在证券交易方面有充足经验的城市如上海、深圳开展试点，监管部门应同当地政府和交易所进行认真的调研，先易后难，稳步探索。 　　（东方早报）