柜台交易市场稳步推进 配套政策仍待明确 SRC-1 2012年03月01日 14:04 孙霖 　　⊙记者 孙霖 ○编辑 梁伟 　　日前，有消息称10家券商已取得搭建柜台交易平台资格，本报记者在向部分券商负责人求证时发现，机构普遍能够感受到监管层力推的决心，不过，诸如监管权责、全国市场的串联、对挂牌企业的激励制度等问题仍有待明确。 　　关于10家券商获批取得搭建柜台交易平台资格的说法，一位相关券商负责人告诉记者：“这个提法还不完全准确。”该负责人指出，目前监管层确实在推进柜台交易市场的建设，但目前“仍处在征求意见的阶段”。也有知情人士称，“柜台市场建设的具体细节可能还会有出入，但最终变化不会太大。” 　　在采访多家相关负责人后，记者发现，虽然柜台交易市场的搭建模式已具雏形，但仍有一些问题尚待进一步研究和确定。 　　监管权责需明确 　　证监系统仍为监管主线 　　据一位不愿透露姓名的券商负责人透露，本次证监会推进柜台交易市场的形式是“自下而上”的，是以地域为立足点，由地方政府、本地券商共同搭建交易平台，引导本地企业挂牌交易股权的形式进行试点、推进，进而在全国融合联通成统一大市场的模式。因此在市场建立初期，地方政府的作用不容忽视，在如何协调证监会与地方政府之间的监管关系方面，该人士表示：“肯定还是以证监会为监管主线，地方政府起到配合的作用。”该人士认为，由于柜台市场的建设思路是从地方做起，而地方政府对本土公司有着较强的约束力，未来在公司监管层面，可能会更多借助地方政府的力量，但对市场运行方面的监管，应当还是以证监系统为主线。 　　该人士指出，监管层之所以希望让本地券商牵头，建立以当地公司为挂牌对象的制度，就是希望能够让地方政府充分享受到柜台交易市场发展带来的益处。“本地公司挂牌，本地券商业务发展，都符合地方政府的利益，有利于市场建设的推进。”该人士说。 　　全国性市场建设思路仍在讨论中 　　对于地方柜台交易市场建立之后的发展路径，多家机构负责人表示，建立统一监管的全国市场是监管层的意愿，也是大势所趋，但具体的构建方式目前仍在讨论中。 　　一位券商场外业务负责人表示，全国统一市场的建立肯定会基于信息技术平台，但具体怎样搭建基数平台，串联过程中怎样解决地方性差异等相关问题还有待进一步明确。 　　“目前柜台交易市场仍处在初始建设阶段，最终的串联统一肯定是大方向，但是具体怎样操作，可能还要视地方市场建设发展的情况而定。”该负责人说。 　　对挂牌企业激励制度尚待完善 　　谈及柜台交易市场如何吸引企业前来挂牌交易，一位相关券商业务主管坦言，目前相关的配套激励措施还没有确定下来，对于股权挂牌交易能够给企业带来怎样的好处，如何鼓励企业积极挂牌，还需要监管机构和地方政府的大力支持。“比如新三板挂牌时，企业可以享受政府补贴，或者能否考虑挂牌企业在满足一定时限和条件后，能够享受绿色转板通道等相关政策优惠，是推动企业积极挂牌的动力来源。” 　　该主管透露，目前地方政府和监管层还没有相关的配套措施出台，他指出，完善转板制度和补贴等相关制度和优惠政策，还需要监管层和地方政府的进一步支持，这些制度和政策对于柜台市场的繁荣十分重要。(上海证券报)