| 来源： |
第一财经日报 |
发布时间： |
2007年03月28日 09:50 |
作者： |
蔡臻欣 |
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“我认为对于中国的银行而言，一旦确定了现金管理的整个框架之后，就应当符合一致性原则而不随意变动，即整个投资流程不应当随着加息或经济结构变化而改变。”摩根大通高级副总裁Tom Schickler日前在接受《第一财经日报》专访时作出上述表示。
Tom Schickler强调，中国的银行应当秉持这样一个理念，即应当把现金作为战略资产来管理，并意识到现金的战略价值，“这其中包括一整套的架构和流程，诸如利率管理等都应当有特定的解决方案。以此来确定银行的战略目标和方向，保持现金管理的透明度和有效性。”
他认为银行现金管理要注重于不同角度和不同方法的整合，“其关键在于把现金分为不同类型来管理。银行的营运现金流动性较大，而储备金对流动性的安全要求较高，一般起缓冲作用，可预测性也比较低。而战略性现金一般是银行用于收购交易等用途的，可能会一年以后再动用。”
“中国的银行目前普遍存在流动性过剩问题，但银行目前现金管理的工具本身的流动性却存在缺陷。所以银行的CFO必须对不同现金类型的相关管理工具有更加深刻的认识和掌握，以保证银行现金的收益性、流动性，并规避风险。银行CFO对于现金管理的决策应当取决于现金周期、风险测量和预期回报。”Tom Schickler称。
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